Раздел 4. Экономический механизм управления предприятием

Тема 3. Инновационная и инвестиционная деятельность предприятия

Цель, задачи: Современное предприятие должно постоянно осуществлять инновационную и инвестиционную деятельность. Это обусловлено необходимостью поддерживать устойчивый экономический рост, конкурентоспособность и удержание своих позиций на рынке. В теме раскрывается содержание инноваций, организация внедрения инноваций на предприятии и их экономическая оценка. Поскольку внедрение инноваций связано с осуществлением инвестиционных проектов, то также дается характеристика инвестиций, принципов, лежащих в основе этой деятельности на предприятии и подходы к экономической оценки их эффективности

3.1. Понятие инноваций и их классификация

Одной из важных задач предприятия является обеспечение устойчивого долговременного экономического роста. Это возможно на основе повышения эффективности производства, достижении и закреплении конкурентных преимуществ, расширении внешнеэкономических связей.

В основе экономического роста на предприятии лежат следующие процессы:

• смена технологических укладов, способствующая созданию производства новых товаров, повышению эффективности производства ранее освоенных товаров;
• рост масштабов производства и развития организационно-экономических форм хозяйственной деятельности.

Для характеристики инновационной деятельности используются следующие понятия.

Инноватика – область науки, изучающая различные теории нововведений; формирование новшеств, их распространение; факторы, противодействующие нововведениям; адаптацию к этим противодействиям человека и инновационных органов; выработку инновационных решений.

Инновационная деятельность – процесс, направленный на реализацию результатов законченных научных исследований и разработок или научно-технических достижений в новый, или усовершенствованный продукт, реализуемый на рынке или технологический процесс.

Инновация (нововведение) – конечный результат инновационной деятельности в виде продукта или технологического процесса.

Инновационный потенциал организации – совокупность различных видов ресурсов, необходимых для осуществления инновационной деятельности.

Инновационная сфера – область деятельности производителей и потребителей инновационной продукции, включая создание и распространение инновации.

Инновационная программа – комплекс инновационных проектов и мероприятий, согласованный по ресурсам, исполнителям, срокам по освоению и распространению новых видов продукта и технологии.

Инновационная инфраструктура – организации, способствующие осуществлению инновационной деятельности.

Различают следующие организации:

• инкубатор – сложный многофункциональный комплекс, реализующий широкий перечень информационных услуг, занимает несколько зданий.
• технологический парк – научно-производственный территориальный комплекс со сложной функциональной структурой. Основная задача его состоит в формировании среды для развития малых наукоемких фирм-клиентов. Структурной единицей технопарка является центр. Он может быть в виде: исследовательского центра, инкубатора, научно-технического комплекса, промышленной зоны, маркетингового центра и т. д.
• технополис – целостная научно-производственная структура, созданная на базе отдельного города, в экономике которого важную роль играют технопарки и инкубаторы.

Интеллектуальный продукт – результат деятельности в области духовного производства. Он бывает в форме: научно-технической продукции, продукции информатики (программы ЭВМ, базы данных и т. п.), продукты культуры. В связи с появлением интеллектуального продукта возникает интеллектуальная собственность.

Инновационная деятельность на предприятии включает:

1. НИОКР по разработке идеи нововведения;
2. подбор сырья и материалов;
3. проектирование, изготовление, испытание образца новой техники;
4. разработку новых организационно-управленческих решений по реализации нововведения;
5. информационное обеспечение инноваций;
6. подготовку кадров для проведения НИОКР;
7. организацию маркетинговых исследований по продвижению инноваций и т. д.

Итак, центральным звеном в инновационной деятельности на предприятии является инновация (нововведение). Существует классификация инноваций как объекта инновационной деятельности предприятия в соответствии со следующими признаками:

• по содержанию (товары, услуги, технические, организационные, экономические, экологические, информационные);
• по степени новизны (абсолютная, относительная, условная, частная);
• по новационному потенциалу (радикальные, комбинированные, модифицированные);
• по особенностям инновационного процесса (внутриорганизационный, межорганизационный);
• по длительности этапов инновационного процесса;
• по уровню разработки и распространению (государственные, республиканские, региональные, отраслевые, корпоративные, фирменные);
• по сферам разработки и применения (промышленная, финансовая, услуги, торгово-посредническая, научно-педагогическая, правовая);
• по источникам финансирования (собственные средства, прямое бюджетное финансирование, привлеченные средства, заемные средства).

Важным понятием, характеризующим инновацию, является ее жизненный цикл. Он представляет собой совокупность стадий от создания новшества до снятия с производства и утилизации инновационного продукта.

Инновация в своем жизненном цикле проходит следующие стадии:

• зарождение, когда осуществляются НИОКР, разработка и создание опытной партии новшества;
• рост (промышленное освоение с одновременным выходом продукта на рынок);
• зрелось (серийное и массовое производство);
• насыщение рынка (максимальный объем производства и продаж);
• упадок (свертывание производства и уход продукта с рынка).

Следует различать жизненный цикл производства и жизненный цикл инновации.

Анализ жизненного цикла инновации осуществляется в следующей последовательности:

• определяется общая продолжительность циклов жизни данного вида товара;
• определяется главная тенденция и вокруг нее распределение жизненного цикла инновации;
• выработка стратегии и тактики роста производства новой техники;
• анализ факторов, влияющих на продолжительность прошлых циклов.

Для анализа инновационной деятельности организации нужен прогноз факторов будущего периода.

3.2. Показатели инновационного процесса на предприятии

Показатели нововведения основываются на анализе корреляции между итогами хозяйственной деятельности и издержками прошлого опыта и сложившейся тенденции.

Для успешного внедрения нововведения необходимо выбрать соответствующее технологическое решение и соответствующий уровень организации производства. Анализ применяемой новой техники и технологии требует изучения не только новизны и приоритетности, но и способности к адаптации в сложившихся условиях, способность к переналаживанию производственного аппарата. Особую роль играет гибкость производственного процесса.

Показатели технического уровня новшества можно разделить на три группы: на стадии НИОКР, на стадии производства, на стадии эксплуатации.

На стадии НИОКР новшество характеризуют следующие показатели: новизна, патентная чистота, уровень стандартизации и унификации, затраты на НИОКР, экономическая эффективность, наукоемкость, конструкторская преемственность, сложность изделия, способность к модификации, эргономические показатели, безопасность, экологические показатели.

На стадии производства инновация характеризуется: производительностью, скоростью, параметрами и габаритами, управляемостью, оптимальной структурой, оптимальностью функционирования, надежностью и безопасностью, экономическими показателями: трудоемкость, материалоемкость, фондоемкость, себестоимость, производительность труда, удельные капиталовложения, уровень механизации и автоматизации.

На стадии эксплуатации : надежность, безопасность, производительность и мощность, технологичность, длительность жизненного цикла, экономичность, дизайн, эксплуатационные расходы, наличие комплектующих и запчастей, ремонтопригодность.

Важно отличать самого технического уровня производства. Повышение технико-организационного уровня производства находит свое выражение в уровне использования факторов производства (оборудования, сырья, рабочей силы).

Показатели технического уровня производства можно сгруппировать по следующим признакам: научно-технический уровень, организация производства, уровень технологии, уровень техники.

Научно-технический уровень производства отражается в следующих показателях: уровень НИОКР, наукоемкость продукции, обновление продукции, обновление оборудования, обновление организационно-технологических структур, экономическая эффективность инноваций.

Организация производства характеризуется следующими показателями: длительность производственного цикла, ритмичность, рациональная организация процессов: непрерывность, замкнутость, последовательность, параллельность, стадийность производства, эстетика и культура производства.

Уровень технологии выражается в следующих показателях: технологическая интенсивность, техническая управляемость, гибкость и адаптивность технологии, новизна и приоритетность, технологическая безопасность, безотходность и экологичность.

Уровень техники раскрывают следующие показатели: производительность техники, техническая и энергетическая вооруженность труда, степень механизации и автоматизации, моральный износ оборудования, структура парка оборудования, эргономичность.

Прогрессивность применяемых технических и технологических решений связана с уровнем производственных возможностей или технологическим уровнем производства. Он характеризуется: уровнем технологического воздействия, уровнем технологической интенсивности, уровнем технологической управляемости, уровнем адаптации технологического процесса.

Наряду с технико-экономической оценкой важную роль играет экономическая оценка инноваций . На практике важно найти оптимальное соотношение между показателями технического уровня, качества применяемых новшеств с условиями их производства и эксплуатации с экономической эффективностью.

Для количественной оценки полезного эффекта новшества используют стоимостные оценки. В качестве критерия выступают: минимум приведенных затрат и интегральный (обобщающий) показатель качества новшества. Однако не всегда возможно установить функциональную зависимость между частными показателями качества и приведенными затратами. Тогда используют экспертные оценки и статистические методы по определению средневзвешенных показателей новшества.

Но внедрение в производство новшеств в краткосрочном плане ведет к ухудшению экономических показателей, нарушению стабильности, увеличению неопределенности и риска производственной деятельности. Внедрение новых технологий может привести к убыточности производственной деятельности. Поэтому важную роль в определении качества новых технологий в рыночных условиях играют: адаптивность, гибкость, способность к «встроенности» новации в функционирующее производство, эффект синергетики, обоснованная стратегия НИОКР, высококвалифицированный персонал, соответствующие организационно-управленческие структуры.

Сравнительная экономическая эффективность новой техники и технологии

Экономическая эффективность характеризуется соотношением экономического эффекта, полученного в течение года, и затрат, обусловленных внедрением данного мероприятия. Но нововведение может характеризоваться меньшими затратами и несоответствующими показателями технического уровня и качества новшества, но и более высокими удельными капиталовложениями. Поэтому для определения лучшего варианта новации используют сопоставление приведенных затрат.

Рассчитывают приведенные затраты на внедрение новой техники и технологий следующим образом:

З т – приведенные затраты на единицу продукции на период Т, руб.;

С т – себестоимость продукции в период Т;

Е н – нормативный коэффициент эффективности;

К уд – капитальные вложения на единицу продукции, руб.;

Е н ×К уд – нормативная прибыль, руб.

Годовой экономический эффект новой техники и технологии рассчитывают как разность между экономическим эффектом базового года до внедрения новации и экономическим эффектом после внедрения новации в производство следующим образом:

Э нт = (Зт баз - Зт нов) * Q нов = [ (Ст баз + Е н *Куд баз) - (Ст нов + Е н *Куд нов) ] * Q нов,

Э нт – экономический эффект новой техники, руб.;

Зт баз – приведенные затраты на производство единицы продукции с помощью базового варианта техники и технологии, руб.;

Зт нов – приведенные затраты на производство продукции с помощью новой техники и технологии, руб.;

Q нов - годовой объеи производства продукции с помощью новой техники и технологии, шт.

В рыночной экономике основным способом внедрения новаций в производство является проектный подход. Основу проектного подхода составляет анализ денежных потоков. Нормативным документом, регулирующим разработку этих проектов, являются «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утвержденную Госстроем, Министерством экономики, Министерством финансов, Госкомпромом РФ от 31 марта 1994 г. В этом документе установлены следующие показатели эффективности инновационного проекта:

• финансовая (коммерческая) эффективность, учитывающая последствия для участников проекта;
• бюджетная эффективность, учитывающая финансовые последствия для бюджетов всех уровней;
• народнохозяйственная экономическая эффективность, учитывающая затраты и результаты, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников проекта и допускающие стоимостное измерение.

Основными методами оценки эффективности проекта выступают: методы на основе дисконтированных оценок и на основе учетных оценок.

Методы на основе учетных оценок включают расчет периода окупаемости, эффективности инвестиций, покрытия долга.

Методы на основе дисконтированных оценок включают расчет индекса рентабельности, чистой текущей стоимости, внутренней нормы доходности.

3.3. Понятие и виды инвестиций

Инвестиции делятся на краткосрочные и долгосрочные капиталовложения.

По видам инвестиции подразделяют на рисковые (венчурные), прямые, портфельные, аннуитеты.

Рисковые (венчурные) инвестиции – вложения в новые сферы деятельности с высоким риском.

Прямые инвестиции – вложения в уставный капитал предприятия.

Портфельные инвестиции – вложения в ценные бумаги и другие ценности.

Аннуитеты – вложения, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени (вложения средств в страховые и пенсионные фонды).

3.4. Принципы инвестирования

Чтобы инвестиции были эффективными предприятие должно придерживаться определенных принципов в осуществлении инвестиционной политики.

Наиболее важными являются следующие принципы. Это предельной эффективности инвестирования, принцип «замазки», принцип сочетания материальных и денежных оценок эффективности капиталовложений, принцип адаптивных издержек, принцип мультипликатора, Q-принцип.

Принцип предельной эффективности инвестирования ориентирует предприятие в осуществлении инвестиций на достижение максимума прибыли при условии равенства предельной выручки предельным затратам на производство дополнительной единицы продукции.

Принцип «замазки» отражает процесс инвестирования во времени. То есть с определенного момента осуществления инвестиций по определенному проекту у предприятия сужается выбор в принятии решений о переориентации инвестиций.

Принцип сочетания материальных и денежных оценок эффективности капиталовложений позволяет более точно оценить эффективность инвестиций в условиях инфляции и других колебаний на фондовом рынке.

Принцип адаптивных издержек ориентирует предприятие на соизмерение доходности предприятия с потерями от встраивания новой технологии в производственный процесс.

Принцип мультипликатора позволяет оценить роль взаимосвязей между смежными отраслями и видами производственной деятельности. Мультипликатор отражает экономическую силу конкретной новации и сигнализирует целесообразность дальнейших инвестиций или переориентацию инвестиционных потоков.

Q-принцип . Он отражает установление соотношения между оценкой активов на фондовой бирже и их реальной восстановительной стоимостью. Если это отношение больше единицы, то инвестировать выгодно. Q-принцип отражает отношение между ценой спроса и ценой предложения, то есть он эффективен в рыночной экономике.

3.5. Методы оценки эффективности инвестиций

Поскольку инвестирование осуществляется в форме проектов, то осуществляется анализ доходности инвестиционного проекта. Анализ включает следующие виды:

• технический анализ, позволяющий определить наиболее приемлемую для предприятия технику и технологию;
• коммерческий анализ, раскрывающий особенности экономической конъюнктуры рынка сбыта продукции;
• институциональный анализ, оценивающий состояние внешней среды предприятия;
• социальный анализ, дающий представление о будущих последствиях воздействия проекта на местное население;
• анализ окружающей среды, прогнозирующий ущерб экологии и определяющий меры по снижению нагрузки на среду обитания;
• финансовый анализ;
• экономический анализ.

В качестве конкретных методов оценки инвестиционного проекта используют следующие методы.

Определение доходности проекта. Сравнивается две альтернативных ситуации: результат после осуществления проекта и результат, если бы проект не реализовался.

Доходность инвестиционного проекта = (Изменения в выгодах (доходах)) - (Изменения затрат вследствие внедрения проекта)

Метод дисконтирования. Определение будущей стоимости полученной от инвестирования текущей стоимости на ряд лет:

,

PV – текущая стоимость;

FV – будущая стоимость;

r – ставка процента;

n – число лет.

Выводы

• Одним из важных видов деятельности предприятия является инновационная деятельность. Она находит свое выражение в усовершенствовании продукта или освоении производства нового продукта, в постоянном внедрении в производство новых технологий, в совершенствовании организации производства, в освоении новых рынков.
• Инновационная деятельность на предприятии включает комплекс научных, технических, организационных, финансовых и коммерческих мероприятий.
• Выбор способа и направлений инновационной деятельности предприятия зависит от ресурсного и научно-технического потенциала предприятия, требований рынка, стадий жизненного цикла техники и технологии, особенностей отраслевой принадлежности.
• Чтобы предприятие сохраняло конкурентоспособность, повышало качество продукции, снижало издержки производства, оно должно осуществлять инвестиции в хозяйственную деятельность. Инвестиции представляют все виды активов, вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения дохода.
• Инвестиционная деятельность на предприятии - совокупность практических действий по осуществлению инвестиций. Она реализуется на основе принципов и за счет как собственных, так и заемных финансовых средств.
• Инвестиционная деятельность может быть в виде капиталообразующих и финансовых инвестиций.
• Осуществление инвестиций предполагает комплексный анализ проекта, включающий технический, коммерческий, институциональный, социальный, финансовый, экономический, экологический анализ.

Вопросы для самопроверки

1. Раскройте содержание инновационной деятельности на предприятии.
2. Что представляет жизненный цикл инновации и каковы его стадии?
3. Как осуществляется экономическая оценка эффективности новой техники и технологии?
4. В чем состоит сущность инвестиций и какие виды инвестиционной деятельности бывают?
5. Каковы основные принципы инвестиционной деятельности?
6. Как осуществляется оценка эффективности инвестиций?

Литература

1. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
Название практикума

Аннотация Практическая работа

Инвестиции предприятия – это долгосрочные вложения капитала в различные сферы его деятельности с целью получения прибыли а также для достижения иного экономического эффекта. Инвестиции предприятия можно классифицировать по следующим основным признакам. По направлениям инвестирования: реальные строительство новых предприятий расширение действующих предприятий реконструкция техническое перевооружение действующего производства; модернизация функционирующих производств; перепрофилирование предприятия; приобретение нематериальных активов т.

Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск

Раздел 10

Лекция № 16

10.1. Экономическая сущность и классификация инвестиций

Развитие производства и повышение его эффективности требует постоянного привлечения свободных средств, прежде всего финансовых ресурсов, т.е. инвестиций.

Инвестиции предприятия – это долгосрочные вложения капитала в различные сферы его деятельности с целью получения прибыли, а также для достижения иного экономического эффекта. Инвестиции предприятия можно классифицировать по следующим основным признакам.

1. По направлениям инвестирования:

реальные (строительство новых предприятий, расширение действующих предприятий, реконструкция, техническое перевооружение действующего производства; модернизация функционирующих производств; перепрофилирование предприятия; приобретение нематериальных активов, т.е. инвестирование в покупку лицензий, патентов, ноу-хау; расширение запасов материальных оборотных активов и т.п.);

финансовые (приобретение облигаций, акций и других ценных бумаг; размещение временно свободных средств на депозитах и т.п.).

1. По отношению к предприятию инвестору:

внутренние (вложение средств в развитие самого предприятия);

внешние (вложение капитала в активы других предприятий).

1. По периоду осуществления инвестиций:

краткосрочные (до одного года);

долгосрочные (более одного года).

1. По уровню доходности:

высокодоходные;

среднедоходные;

низкодоходные;

бездоходные.

1. По степени риска:

безрисковые;

низкорисковые;

среднерисковые;

высокорисковые.

1. По формам собственности:

частными;

корпоративными;

государственными (муниципальными);

смешанными.

Инвестиции в рыночной экономике как процесс вложения капитала в любой форме неразрывно связаны с получением дохода или какого-либо эффекта. Таким образом, сущность инвестиций содержит в себе сочетание двух сторон инвестиционной деятельности: затрат ресурсов и получения результатов. Если затраты ресурсов, т.е. инвестиции не приводят к желаемому результату, то они становятся бесполезными.

10.2. Источники инвестиций

Основными источниками инвестиционных ресурсов являются отечественные источники (физические и юридические лица, а также государство) и иностранные источники (зарубежные государства, иностранные граждане, а также юридические лица других стран: предприятия, фирмы, компании).

Отечественные источники инвестиций в свою очередь подразделяются на собственные и заемные (рис. 10.1.).

Наиболее надежными источниками инвестиций являются собственные внутренние источники, к которым относят прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, амортизационные отчисления, дополнительную эмиссию акций предприятия и продажу их на фондовом рынке. Собственные внешние источники инвестиционных ресурсов являются не столь надежными и, как правило, невелики по объему.

Рис. 10.1.Основные источники и виды инвестиционных ресурсов.

Заемные инвестиционные ресурсы (кредиты банков, займы, государственные целевые и льготные кредиты, лизинг), используемые практически каждым предприятием, являются необходимым способом финансирования инвестиционной деятельности. Обусловлено это тем, что собственных инвестиционных ресурсов для реализации крупных инвестиционных программ и проектов у предприятия инвестора часто не хватает.

Важную роль в определении источников инвестиций и их структуры играет деятельность государства. Посредством финансовой и денежно-кредитной политики оно направляет инвестиционную активность в требуемое русло – либо стимулирует ее, либо препятствует ей.

10.3. Организация инвестиционной деятельности на предприятии

На практике процесс реализации инвестиций на предприятии осуществляется в форме инвестиционной деятельности. В соответствии с федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации» инвестиционная деятельность представляет собой вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность состоит из двух основных этапов:

формирование инвестиционных ресурсов;

вложение инвестиционных ресурсов в конкретные объекты инвестирования.

Движение инвестиций от начала формирования инвестиционных ресурсов до получения дохода и возврата вложенных средств называют инвестиционным циклом .

Любое предприятие, чтобы начать инвестиционную деятельность должно решить следующие задачи:

определить цели инвестирования;

разработать инвестиционную политику;

разработать инвестиционный проект;

обосновать разработанный инвестиционный проект;

определить в каком соотношении будут использованы собственные и заемные средства;

определить риски будущего инвестирования;

оценить эффективность разработанной инвестиционной политики.

Инвестиционная политика предприятия – это совокупность приемов, способов, решений, определяющих целесообразность и эффективность использования ресурсов в процессе реализации стратегии предприятия. Различают три вида инвестиционной политики: консервативную, компромиссную и агрессивную. Все эти виды инвестиционной политики позволяют предприятиям проводить разработку инвестиционного проекта.

Инвестиционный проект – это совокупность документов, подтверждающих экономическую целесообразность инвестирования денежных средств в реальные объекты.

Таким образом, инвестиционная деятельность предприятия представляет собой процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложений капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия.

10.4. Капитальные вложения

Капитальные вложения – это составная часть инвестиций, которые представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных фондов.

В состав капитальных вложений входят: затраты на строительно-монтажные работы; затраты на приобретение основных фондов (станки, машины, оборудование); затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР), проектно-изыскательские работы и т.д.; инвестиции в трудовые ресурсы; прочие затраты.

Важнейшими направлениями использования капитальных вложений являются следующие:

новое строительство;

расширение действующих предприятий за счет введения в строй дополнительных цехов и производств;

реконструкция, т.е. частичное или полное переустройство производства без строительства новых или расширения действующих цехов;

техническое перевооружение действующего предприятия, т.е. повышение технического уровня отдельных участков производства и агрегатов за счет внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации, модернизации оборудования.

Выбор предприятием того или иного направления капитальных вложений зависит от целей, которые оно преследует при осуществлении инвестиций.

Лекция № 17

Тема: Инновационная и инвестиционная деятельность предприятия

10.5. Понятие и классификация инноваций

Вся история развития человечества – это непрерывный процесс совершенствования производственной деятельности повышения социально-экономической эффективности, достигаемые на основе разработки и применения разнообразных нововведений.

В процессе становления и развития рыночных отношений в нашей стране разработка и внедрение различных нововведений становится важнейшей предпосылкой выживания любого предприятия в условиях жесточайшей конкуренции.

Основным товаром на рынке нововведений является результат научных и научно-технических исследований, представляющий собой продукт интеллектуальной деятельности, на которые распространяются авторские и иные права. Поставщиками рынка нововведений являются научные организации, академические и отраслевые научно-исследовательские институты, высшие учебные заведения, научно-исследовательские подразделения предприятий, венчурные организации.

Термин «инновация» впервые введен в научный оборот австрийским ученым Й.А. Шумпетером в начале двадцатого века, и означает нововведение, т.е. результат процесса введения какого-либо новшества. Новшество обычно представляет результат научных исследований или разработок в какой-либо области человеческих знаний.

Выделяют два основных типа инноваций: продуктовая инновация и процессная инновация (рис. 10.2.).

Рис. 10.2. Классификация инноваций.

Продуктовые инновации направлены на создание новых видов продукции (базисные) или существенное улучшение потребительских свойств и повышения качества освоенных видов продукции (улучшающие). Процессные инновации связаны с освоением новых форм и методов организации производства при выпуске новой продукции (технологии труда, организации, управления производством).

Таким образом, применительно к промышленному предприятию инновацию следует понимать как разработку, внедрение в производство, вывод на рынок нового или улучшенного продукта, либо нового более эффективного способа их получения.

10.6. Инновационная деятельность предприятия

Инновационная деятельность предприятия представляет собой сферу деятельности, которая направлена на практическое использование научных, научно-технических результатов и интеллектуального потенциала с целью обновления производительных сил, получения новых или улучшения производимых видов продукции, способов их производства.

Основными мотивами развития инновационной деятельности на предприятии являются следующие:

стремление расширить рынки сбыта товаров и услуг;

необходимость повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции и предприятия в целом;

реальные возможности увеличить прибыль предприятия.

В процессе своей инновационной деятельности предприятие формирует инновационную программу , представляющую собой комплекс намеченных к реализации инвестиционных проектов и мероприятий, согласованный по ресурсам, исполнителям и срокам их осуществления.

Инновационная деятельность предприятия представляет собой сложный многоэтапный процесс. Процесс организации инновационной деятельности на предприятии состоит из следующих укрупненных стадий:

поиск новых идей, способствующих эффективному достижению целей предприятия;

отбор и предварительная оценка новшеств, необходимых для реализации отобранных идей, т.е. осуществление инновационных маркетинговых исследований;

формирование бизнес-плана реализации инновационного проекта;

реализация инновационного проекта;

запуск инновационного проекта в производство и управление им.

Организация инновационной деятельности на предприятии определяются уровнем государственной поддержки. Суть стратегии активного вмешательства государства в инновационный процесс заключается в признании государством научной, научно-технической и инновационной деятельности главной и определяющей составляющей экономического роста национального хозяйства, а также в необходимости закрепления в законодательстве механизмов стимулирования развития инновационных процессов. К таким механизмам можно отнести:

создание условий, способствующих повышению инновационной активности;

выделение государственных ресурсов для формирования начального спроса на инновации;

создание инфраструктуры инновационной сферы;

обеспечение благоприятных условий для приобретения зарубежных лицензий и патентов.

10.7. Жизненный цикл инноваций

Жизненный цикл инноваций представляет собой совокупность взаимосвязанных процессов и стадий создания новшества.

Жизненный цикл инноваций – это промежуток времени от зарождения идеи до снятия с производства инновационного продукта. Обобщенная схема жизненного цикла инновации представлена на рис. 10.3. Инновация в своем жизненном цикле проходит ряд стадий, включающих:

зарождение, сопровождающееся выполнением необходимого объема научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, разработкой и созданием опытной партии новшества;

рост (промышленное освоение с одновременным выходом продукта на рынок);

зрелость (стадия серийного или массового производства и увеличение объема продаж);

насыщение рынка (максимальный объем производства и максимальный объем продаж);

упадок (свертывание производства и уход продукта с рынка).

Стадия зарождения новшества является наиболее трудоемкой и сложной. Здесь велик объем расходов на освоение производства и выпуск опытной партии нового товара. На этой стадии разрабатывается и совершенствуется технология, отрабатывается регламент производственного процесса.

Стадия роста характеризуется медленным и растянутым во времени наращиванием выпуска продукции.

Стадия зрелости, отличается быстрым наращиванием производства, значительным увеличением загрузки производственных мощностей, отлаженностью технологического процесса и организации производства.

Стадия насыщения рынка характеризуется устойчивыми темпами наибольших объемов выпуска продукции и максимально возможной загрузкой производственных мощностей.

Стадия упадка связана с падением загрузки мощностей, сворачиванием производства данного товара и резким уменьшением товарных запасов.

Рис. 10.3. Схема жизненного цикла инноваций.

10.8. Венчурные организации

Инновационный процесс необходимо рассматривать как вероятностную систему, так как в ходе его реализации возможны различные неблагоприятные ситуации, т.е. могут возникнуть ситуации связанные с риском.

Финансовые затраты на проведение технических мероприятий, временной разрыв между внедрением новшеств и получением полезного результата, а также вероятность потерь от нововведений приводят к необходимости оценки риска инновационных решений.

Выделяют внешние и внутренние риски инноваций.

К внешним рискам относят:

риск стабильности партнерства;

банковский риск;

риск стабильного снабжения;

риск изменения налоговой политики;

риск изменения бюджетных отчислений;

риск подрядного партнерства;

рыночный риск;

риск уменьшения спроса;

риск избытка предложения;

риск роста инфляции и другие риски.

К внутренним рискам относят:

риск срыва намеченных программ;

риск сокращения финансирования;

риск недостаточности научно-технического потенциала;

риск ошибочности экономических прогнозов и другие риски.

Для реализации инновационного проекта, связанного со значительным риском, создаются венчурные организации .

Венчурные организации заняты разработкой научных идей и превращением их в новые технологии и продукты. Инициаторами такого предприятия чаще всего выступает небольшая группа лиц – талантливые инженеры, изобретатели, ученые, менеджеры-новаторы, желающие посвятить себя разработке перспективной идеи и при этом работать без ограничений, неизбежных в лабораториях крупных фирм, подчиненных в своей деятельности жестким программам и централизованным планам. Такой метод организации исследований позволяет максимально использовать потенциал научных кадров, освобождающихся в этом случае от влияния бюрократии. Рисковые предприятия – своеобразная форма защиты талантов от потерь на стартовых участках инновационного процесса, когда новизна научной или технической идеи мешает ее восприятию административными руководителями фирмы.

Преимущества венчурных организаций: гибкость, подвижность, способность мобильно переориентироваться, изменять направления поиска, быстро улавливать и апробировать новые идеи. Стремление к прибыли, давление рынка и конкуренции, конкретно поставленная задача, жесткие сроки вынуждают разработчиков действовать результативно и быстро, интенсифицируют исследовательский процесс.

Крупные организации, имея дорогостоящее оборудование и устойчивые позиции на рынке, не очень охотно идут на технологическую перестройку производства и разного рода эксперименты. Значительно более выгодно для них финансировать мелкие внедренческие фирмы и в случае успеха последних двигаться по проторенному ими пути.

Подсчитано, что венчурный (рисковый) капитал, вложенный в реализацию проектов, в 15% теряется полностью, в 25% приносит убытки, в 30% дает весьма скромную прибыль. Однако, в оставшихся 30% случаях достигнутый успех и полученная при этом прибыль позволяют в 30-200 раз перекрыть вложенные средства.

Вопросы для самостоятельного изучения:

1. Риски и эффективность венчурного предпринимательства.

Основные источники инвестиционных ресурсов

Заемные

обственные

Прямые инвестиции

Целевые кредиты

Портфельные

инвестиции

Внутренние

источники

Прибыль,

остающаяся в распоряжении

предприятия

Амортизация

Иностранные

Отечественные

Внешние

источники

Капитал

инвесторов

Эмиссия и

продажа акций

Средства государственного и муниципального бюджетов, выделяемые на безвозмездной основе

Безвозмездная финансовая

помощь

Кредиты банков

Государственные целевые и льготные кредиты

Товарные

(коммерческие) кредиты

Лизинг

Организация

Улучшающая продуктовая

Базисная продуктовая

Процессные

Продуктовые

Технология труда

Управление

Инновации

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.вшм>
8274.		Инновационная и инвестиционная деятельность предприятия	20.41 KB
	Под инновациями понимаются изменения в выпускаемой продукции на предприятии в способе ее производства изменения в области организации и управления производством и других сферах любое усовершенствование дающее экономический социальный технический или экологический эффект. По связи инновации с технологией производства различают технологические и нетехнологические инновации. Эффективность изготовление продукции определяется уровнем научнотехнологической подготовки производства. Под научнотехнологической подготовкой производства понимается...
11172.		Инновационная деятельность организации (предприятия)	41.28 KB
	Установление конкретного круга аспектов характеризующих сущность понятия является важным исходным моментом для формирования целей структуры и объёма дальнейших исследований. Направлена для достижения определённых целей: Расширения и обновления номенклатуры; Улучшение качества выпускаемой продукции товаров услуг; Снижение брака; Снижение издержек производства Совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках предполагающая целый комплекс научных...
1025.		Инвестиционная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг	240.22 KB
	Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.
16023.		Инвестиционная деятельность коммерческого банка (на примере ОАО Сбербанк России)	317.29 KB
	Инвестиционная политика коммерческого банка как основа форм инвестиционного портфеля. Вместе с тем поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.
18384.		Инвестиционная деятельность в Казахстане, эффективность инвестиционных проектов в условиях инфляции и риска	106.31 KB
	Эффективность инвестиционного проекта и задачи ее оценки. Анализ коммерческой выполнимости проекта. Основные методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Анализ инвестиционного проекта на примере АО Инвестиционный фонд Казахстана.
17039.		ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ПОТОКИ РЕСУРСОВ В ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ СИСТЕМАХ	21.95 KB
	Особенности производственных систем в которых ведётся инновационная деятельность наиболее конструктивно рассмотрены в известных исследованиях и ряде других работ в которых анализируется внутреннее устройство таких производственных систем особенности их развития специфика ресурсов. Множество технологии рентабельные лишь при условии что стоимость израсходованных природных ресурсов равна 0 либо будучи...
19998.		Инновационная деятельность: понятие и виды инновационной сферы (рынок новаций, рынок инноваций, рынок инвестиций)	14.74 KB
	Инновационная деятельность деятельность направленная на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции товаров услуг совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках. К разновидностям основных видов инновационной деятельности относятся: а подготовка и организация производства охватывающие приобретение производственного оборудования и...
21452.		Инновационная стратегия транспортного обслуживания как фактор эффективности коммерческой работы торгового предприятия на примере ООО «Товаровед»	94.32 KB
	Это объясняется недостатками как транспорта так и управления запасами обусловленных общими недостатками командной системы в особенности – отсутствием стимулов для экономии ресурсов. Инновационная стратегия – комплекс мероприятий по эффективному использованию инновационного потенциала предприятия для обеспечения долгосрочного развития. Инновационная стратегия – это одно из средств достижения целей предприятия отличающееся от других средств своей новизной прежде всего для данной компании и возможно для отрасли рынка потребителей...
6335.		Коммерческая деятельность организации (предприятия) по сбыту продукции	26.01 KB
	Однако от идеи лизинга до создания первой лизинговой фирмы прошло много времени. В конце 80х – начале 90х годов первенство по этому показателю удерживается Австралией где 3033 промышленных инвестиций осуществляется на основе лизинга. Развитие лизинга и создание лизинговых компаний приходится на начало 90х годов. Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях...
9906.		Сервисная деятельность предприятия общественного питания пиццерия «Пепино»	36.14 KB
	Потребитель услуги общественного питания – гражданин пользующийся услугами питания обслуживания досуга. Тип предприятия общественного питания это вид предприятия с характерными особенностями обслуживания ассортимента реализуемой кулинарной продукции и номенклатуры предоставляемых потребителям услуг. В зависимости от характерных особенностей обслуживания ассортимента реализуемой продукции и номенклатуры услуг предоставляемых потребителю предприятия общественного питания подразделяются на следующие типы: рестораны бары кафе...

Факторы развития предприятия: экстенсивные и интенсивные

Существует два пути развития предприятия: экстенсивный и интенсивный.

Экстенсивный путь развития - способ увеличения объемов производства за счет количественных факторов экономического роста: дополнительного привлечения рабочей силы, расширения посевных площадей, увеличения добычи сырья, строительства новых объектов. Возможности экстенсивного пути развития всегда ограничены наличием природных и трудовых ресурсов.

Интенсивный путь развития - способ увеличения объемов производства за счет качественных факторов экономического роста: применение прогрессивной (ресурсосберегающей) техники и технологии, достижений науки, научно-технической информации; повышение квалификации работников.

Инновация - конечный ре­зультат инновационной деятельности, получивший реализацию в виде нового или усовершенствован­ного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности.

Понятие «новшество», «инновация» нередко отождествляются, хотя между ними есть и различия.

Под новшествомпонимается новый порядок, новый метод, изобретение, новое явление. Словосочетание «нововведение» в буквальном смысле означает процесс использования новшества. С момента принятия к распространению новшество приобретает новое качество и становится нововведением (инновацией). Пе­риод времени между появлением новшества и воплощением его в нововведение (инновацию) называется инновационным лагом.

Понятие инновации как экономической категории ввел в научный оборот австрийский экономист Й. Шумпетер. Он впер­вые рассмотрел вопросы новых комбинаций производственных факторов и выделил пять изменений в развитии, т.е. вопросов ин­новаций:

Использование новой техники, технологических процессов или нового рыночного обеспечения производства;

Внедрение продукции с новыми свойствами;

Использование нового сырья;

Изменения в организации производства и его материально-технического обеспечения;

Появление новых рынков сбыта.

В соответствии с международными стандартами инновация определяется как конечный результат инновационной деятельно­сти, получивший воплощение в виде нового или усовершенство­ванного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в прак­тической деятельности, либо в новом подходе к социальным ус­лугам.

Девиз инновации - «новое и иное» - характеризует многоликость этого понятия. Так, инновация в сфере услуг - это новше­ство в самой услуге, в ее производстве, предоставлении и потреб­лении, поведении работников. Нововведения далеко не всегда базируются на изобретениях и открытиях. Есть нововведения, которые основываются на идеях.

Инновация не обязательно должна быть технической и вооб­ще чем-то вещественным. Мало технических инноваций могут соперничать в своем влиянии с такой идеей, как продажа в рас­срочку. Использование этой идеи буквально преображает эко­номику. Инновация - это новая ценность для потребителя, она должна отвечать нуждам и желаниям потребителей.

Таким образом, непременными свойствами инновации явля­ются их новизна, производственная применимость (экономичес­кая обоснованность) и она обязательно должна отвечать запро­сам потребителей.

Систематическая инновация состоит в целенаправленном организованном поиске изменений и в систематическом анализе тех возможностей, которые эти изменения могут дать для успеш­ной деятельности предприятия.

Все разнообразие инноваций можно классифицировать по ряду признаков.

1. По степени новизны:

радикальные (базисные) инновации, которые реализуют от­крытия, крупные изобретения и становятся основой формирова­ния новых поколений и направлений развития техники и техно­логии;

Улучшающие инновации, реализующие средние изобретения;

Модификационные инновации, направленные на частичное улучшение устаревших поколений техники и технологии, орга­низации производства.

2. По объекту применения:

Продуктовые инновации, ориентированные на производство и использование новых продуктов (услуг) или новых материалов, полуфабрикатов, комплектующих;

Технологические инновации, нацеленные на создание и применение новой технологии;

Процессные инновации, ориентированные на создание и функционирование новых организационных структур, как внутри фирмы, так и на межфирменном уровне;

Комплексные инновации, представляющие собой сочетание различных инноваций.

3. По масштабам применения:

отраслевые;

Межотраслевые;

Региональные;

В рамках предприятия (фирмы).

4. По причинам возникновения:

реактивные (адаптивные) инновации, обеспечивающие вы­живание фирмы, как реакция на нововведения, осуществляемые конкурентами;

Стратегические инновации - это инновации, реализация ко­торых носит упреждающий характер с целью получения конку­рентных преимуществ в перспективе.

5. По эффективности:

Кономического роста.

Опыт развитых стран свидетельствует о том, что коренные преобразования в области производительных сил в эпоху НТР, быстрая сменяемость ее волн, а, следовательно, новых комбина­ций факторов производства, широкое внедрение нововведений стали нормой современной экономической жизни. И если инно­вационный подход играет возрастающую роль в развитых стра­нах, то в современной России, в условиях перехода к рыночной экономике и необходимости выхода из глубокого кризиса эта роль особенно велика.

45. Инвестиции: понятие, состав, классификация.

Инвестиции.

Понятие инвестиций.

В Федеральном законе "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ дается следующее определение инвестициям: "...инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты, предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта".

Существуют различные подходы к определению понятия «инвестиции». Это обусловлено спецификой конкретных этапов историко-экономического развития страны.

В Советской экономике термин не использовался, использовалось понятие «капитальные вложения». Был введен после 80-х гг. из зарубежной литературы и рассматривается 2 тождественных понятия «инвестиции» и «капитальные вложения».

Экономическая сущность инвестиций определялась 2-мя подходами: затратный метод (затратное воспроизводство, где производство на 1-м месте) и ресурсный (финансовые средства для вложения). Оба метода имели следующие недостатки:

1. статичность;

2. выделение 1-го какого-либо элемента (либо отдельно затраты, либо отдельно ресурсы);

3. приоритет отдельной стадии оборота средств (либо отдельно производство или финансовая сторона).

В западной экономической литературе все понятия «инвестиций» имеют общее получение инвестором дохода.

Также выделяют 2 стороны инвестиций:

1. ресурсы, с целью накопления дохода;

2. вложение (использование) ресурсов, обеспечивающих прирост капитала.

Инвестиции – денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, а также технологии, машины, оборудование, лицензии, товарные знаки и иное имущество, и имущественные права, а также интеллектуальные ценности, которые вкладываются в объекты предпр. и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального или иного вида эффекта (ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляющей в форме капитальных вложений» № 22 от 02.01.2000г.).

Инвестиции – (invests – от английского – вложения) - это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые юридическими и физическими лицами в объекты предпринимательства и другие виды деятельности в целях получения дохода и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиции – это процесс взаимодействия 2-х или более сторон.

В современной литературе принято считать этот процесс использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов с целью выгодного размещения капитала; в результате размещения капитала образуются накопления, которые предшествуют инвестициям и являются их источником 1 .

Похожая информация.

1. Понятие и сущность инвестиций

2. Капитальные вложения и показатели экономической эффективности капитальных вложений

3. Оценка будущих доходов и принятие инвестиционных решений

Основой функционирования любой деятельности является наличие денежных средств, необходимых для возмещения и расширения производства.

Инвестиции - это вложения финансовых средств в различные виды экономической деятельности с целью последующего получения дохода, обеспечения социального эффекта, сохранения и увеличения капитала.

Инвестиционная деятельность - это вложения инвестиций и совокупность практических действий по их реализации. Субъектами инвестиционной деятельности являются юридические и физические лица, различные инвестиционные, страховые и пенсионные фонды.

Объектами инвестиционной деятельности являются: оборотные и основные фонды, ценные бумаги, денежные вклады, научно-техническая продукция, имущественное право, право на интеллектуальную собственность.

Источники инвестиций - собственные средства, мобилизируемые на рынке ценных бумаг.

Виды инвестиции:

1. рисковые венчурные вложения, в инновации связанные с большим риском, но при положительном результате дающие право на участие в управленческой деятельности предприятия;

2. прямые инвестиции - вложения в уставной капитал хозяйствующих субъектов с целью получения дохода и права на участие в управлении данным субъектом;

3. портфельные инвестиции, связанные с формированием других активов, дающих право на получение дохода;

4. аннуитентные инвестиции, связанные с вложением в страховые и пенсионные фонды.

Важную роль играют капитальные вложения. Это реальные инвестиции, направляемые на освоение и выпуск новой продукции, технического перевооружения, расширения производства, реконструкцию и новое строительство.

Элементы капитальных вложений:

1. затраты на проектно-изыскательную деятельность;

2. затраты на строительно-монтажную деятельность;

3. затраты на приобретение машин и т.д.

Освоение капитальных вложений осуществляется через капитальное строительство.

Существует подрядный способ - путём заключения договора с другой организацией с указанием сроков, объёмов работы и сметы затрат. В дальнейшем необходимо развитие инвестиционной деятельности путем первоочередного направления инвестиций на развитие прогрессивных отраслей, на обновление и перевооружение предприятий.

При вложении финансовых средств требуется их доходность.

Экономический эффект - это конечный результат применения инноваций, новой техники, измеряемой абсолютными величинами такими, как прибыль, снижение себестоимости, увеличение объёма производства, повышение качества.

Годовой экономический эффект новой техники рассчитывается:

1. как разница себестоимости старого и нового на годовой выпуск

Годовой выпуск (объём).

2. как разница цены нового изделия и цены старого на годовой выпуск

Коэффициент эффективности капитальных вложений - рентабельность.

Относительная эффективность - сравнение экономической эффективности, капитальных вложений путём сравнения различных вариантов по проведенным затратам.

При вложении денежных средств стоит задача их доходности и окупаемости путём выбора различных вариантов, но эффективность инвестиционного решения проявляется лишь через некоторое время поэтому необходимо учитывать временную оценку стоимости денег.

Имея 100 000 рублей, вы можете использовать из по-разному, но, если вложить в банк под 10% годовых, происходит наращивание стоимости.

Но в случае, когда мы хотим узнать сколько нужно вложить денег, чтобы получить определенную сумму мы осуществляем дисконтирование - это приведение будущих доходов к текущей настоящей стоимости - берется или банковский процент или доходность сравниваемого варианта.

Чистый дисконтированный доход (чистая текущая стоимость) NPV - разница между общей суммой дисконтированных денежных потоков за весь срок реализации инвестиционного проекта и первоначальной величиной инвестиционных затрат.

NPV - текущая стоимость денежных потоков, определяется по формуле:

Величина начальных инвестиционных затрат;

Результаты, достигаемые на t-ом шаге расчёта;

Затраты, осуществляемые на t-ом шаге;

Норма дисконта (норма расхода на капитал)

Если NPV положительный, то проект доходный.

Индекс доходности:

Если индекс доходности, то проект эффективен.

Критерии принятия инвестиционных решений:

1. из нескольких вариантов выбирается наиболее рентабельный;

2. инвестировать в производство, ценные бумаги целесообразно, если доход за вычетом налогов выше банковского процента;

3. рентабельность инвестиций должна превышать темпы инфляции;

4. инвестировать средства имеет смысл в наиболее рентабельные с учётом дисконтирования проекта;

5. дешевизна проекта и меньший срок окупаемости.

Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок, обусловленный договором с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Субъект - лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счёт привлечённых или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определённый срок и на определённых условиях.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определённую плату на определённый срок и на определённых условиях во временное пользование и владение.

Формы лизинга

1. Внутренний. Все субъекты - резиденты Российской Федерации.

2. Международный. Один из субъектов является не резидентом Российской Федерации.

Типы лизинга

1. Долгосрочный (до трех и более лет).

2. Среднесрочный (1,5 - 3 года).

3. Краткосрочный (менее 1,5 года).

Виды лизинга

1. Финансовый лизинг

2. Оперативный лизинг (предмет лизинга может быть передан неоднократно)

российской экономики

На правах рукописи

ШНЯКИН КИРИЛЛ ВЯЧЕСЛАВОВИЧ

инновационно-инвестиционнАЯ

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ

КАК ФАКТОР развития

российской экономики

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Самара 2010

Работа выполнена в Самарском государственном экономическом
университете

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

кандидат экономических наук, доцент

Ведущая организация - Саратовский государственный социально-

экономический университет

Ученый секретарь

диссертационного совета

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Исследование проблем инновационно-инвестиционной деятельности находится в центре внимания экономической науки . Это обусловлено тем, что в современных условиях инновации являются решающим фактором формирования национальной конкурентоспособности, а инновационный процесс представляет собой важнейшую доминанту экономического развития.

В целях сохранения устойчивого положения на рынке фирмам необходимо заменять устаревшую материально-техническую базу, реконструировать производственные мощности , осваивать производство новых видов продукции и услуг. Замена и реконструкция старого, покупка нового оборудования требуют от предприятия определенной минимальной критической величины капитальных вложений при высокой доле активной части в обновлении основных фондов. Поэтому инновационный и инвестиционный процессы всегда были взаимосвязаны и взаимообусловлены. Особенно сильной, многогранной и многомерной данная взаимозависимость стала в современной постиндустриальной экономике.

Традиционно исследование инвестиций в экономической науке проводится как на макро-, так и на микроуровне. На микроуровне изучение инвестиций в методологическом плане опирается на несколько подходов. Одним из них является производственный. Данный подход отражает цель использования инвестиций и в теории производства рассматривается как процесс создания нового капитала. Переход к рыночным отношениям усилил интерес исследования к "ресурсному подходу". Однако, как и первый, данный подход не охватывает всех звеньев инвестиционного процесса и не учитывает превращения ресурсов в продукт инвестиционной деятельности . Альтернативой выступает целостный подход к процессу инвестирования, который должен отражать и охватывать взаимосвязь всех видов и элементов ресурсов, затрат, получаемой прибыли и рентного дохода.

В данной связи представляется актуальным исследование процесса инвестирования инновационной деятельности, направленной на внутреннее развитие предприятия с целью получения устойчивого в среднесрочном и долгосрочном периодах дохода или иного полезного эффекта.

В настоящее время отсутствуют серьезные разработки в рамках анализа инновационно-инвестиционной деятельности в современной экономике России , что обусловило актуальность избранной темы.

Степень разработанности проблемы. Разработка инновационно-инвестиционной деятельности как фактора экономического развития представляет собой относительно новое научное направление, гносеологические истоки которого восходят к основным положениям экономической теории , рассматривающим взаимосвязь ресурсных и результативных параметров функционирования экономических систем.

Возникновение и эволюция данного направления теоретических исследований обусловлено потребностью обоснования закономерностей инновационно-инвестиционной деятельности как фактора экономического развития.

Исследованием инновационной деятельности в экономике занимались М. Блауг, Я. ван Вейн, и другие ученые. Большое внимание изучению проблем национальной инновационной системы уделяли отечественные экономисты, .

Инновационная деятельность неразрывно связана с инвестициями. Исторически первоначально внимание динамике капиталов уделяли такие известные экономисты, как А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс, Т. Мальтус, А. Маршалл . Развил понятие инвестиции как самостоятельной категории макроэкономической науки Дж. М. Кейнс. Его исследование продолжили Г. Марковиц, М. Миллер, Ф. Модильяни, П. Самуэльсон, Р. Солоу, Д. Тобин, М. Фридман, У. Шарп.

Инвестиционную деятельность рассматривали отечественные ученые,
,
, и западные экономисты Л. Дж. Гитман, .

Теоретическим подходам, отражающим в той или иной степени инновационно-инвестиционную деятельность, уделяли внимание такие ученые-экономисты, как, .

Однако недостаточно исследованными являются некоторые вопросы, касающиеся теоретико-методологического обоснования инновационно-инвестиционной деятельности предприятий. Трансформируется система стратегических приоритетов, изменяются подходы к оценке результативности инвестиций различными институциональными группами, что требует новых научных обобщений и выводов.

Актуальность темы диссертационной работы и необходимость решения указанных проблем определили постановку целей и задач данного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы явилась разработка теоретико-методологических основ инновационно-инвестиционной деятельности предприятий как фактора экономического развития, а также выработка практических рекомендаций по ее совершенствованию. Реализация поставленной цели определила постановку следующих задач:

Раскрыть на основе теоретических подходов отечественных и зарубежных экономистов содержание понятия "инновационно-инвестиционная деятельность";

Рассмотреть роль инвестиций в инновационном процессе, выявить взаимосвязь категорий инвестиций и инноваций;

Установить факторы, влияющие на инновационно-инвестиционную деятельность предприятий в российской экономике;

Проанализировать развитие инновационно-инвестиционной деятельности и определить ее роль в российской экономике;

Определить особенности функционирования инновационно-инвестиционной деятельности предприятий нашей страны;

Выявить основные направления государственного регулирования в области инноваций и инвестиций.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 "Экономическая теория" Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках разд. 1 "Общая экономическая теория", п. п. 1.2. "Микроэкономическая теория: теория фирмы" и п. п. 1.4. "Институциональная и эволюционная экономическая теория: эволюционная теория экономической динамики".

Объектом исследования является инновационно-инвестиционная деятельность предприятий в современной экономике.

Предметом исследования выступают экономические отношения в процессе осуществления инновационно-инвестиционной деятельности предприятий.

Теоретико-методологической основой исследования выступили научные разработки отечественных и зарубежных исследователей, монографии, учебники, научные публикации и материалы научно-практических конференций, посвященные проблемам инвестирования инновационной деятельности в российской экономике.

Инструментально-методический аппарат. В диссертационном исследовании использовались общенаучные методы: историко-логический, анализа и синтеза, индукции и дедукции, восхождения от абстрактного к конкретному, сравнительный анализ, а также методы терминологического анализа и операционализации понятий. Применялись математические методы " href="/text/category/instrumentalmznie_i_matematicheskie_metodi/" rel="bookmark">математические методы: корреляционный метод, методы статистического анализа, группировки и обобщения.

Эмпирическая база работы. При написании диссертационной работы были использованы официальные данные Федеральной службы государственной статистики, научные публикации, сведения из периодической печати и материалы из глобальной сети INTERNET.

Нормативно-правовая база. Нормативно-правовой базой исследования послужили федеральные законы, постановления Правительства РФ, приказы Министерства экономического развития, Министерства финансов, концепции и программы, утвержденные Правительством РФ.

Рабочая гипотеза. Инновационная деятельность любого предприятия непрерывно связана с капитальными вложениями. В связи с этим существуют стадии инновационного процесса, нуждающиеся в инвестициях, а также макроэкономические факторы, условия и особенности, определяющие инновационно-инвестиционную деятельность предприятий. Одним из важнейших вопросов является государственное регулирование в создании концепций и осуществлении политики формирования национальной инновационной системы.

Основные положения, выносимые на защиту, заключаются в следующем.

1. Инновационно-инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любой организации. Существуют разнообразные теоретико-методологические подходы к исследованию инвестирования инновационной деятельности, среди которых можно выделить: функциональный, механистический, концептуальный, процессный. С точки зрения процессного подхода , инновационно-инвестиционная деятельность представляет собой процесс осуществления капитальных вложений в создание инновационного продукта. Цель инновационно-инвестиционной деятельности - получение прибыли, достижение иного полезного эффекта как следствие решения проблем воспроизводства в экономической системе .

2. Одним из элементов инновационно-инвестиционной деятельности являются инвестиции. Современный синтез теоретических положений, раскрывающих содержание инвестиций, развивается в двух основных направлениях: исследование моделей и механизмов поведения отдельных субъектов хозяйствования, исследование и регулирование макроэкономических условий инвестиционной активности. Инвестиции - это любой инструмент, в который можно поместить денежные средства , рассчитывая сохранить или умножить их стоимость и получить положительную величину дохода. Сущность инвестиционного обеспечения отражается в функциональных направлениях воздействия инвестиционной сферы на инновационную с точки зрения отношения воспроизводства, распределения и контроля. Воспроизводственная функция инвестиционного обеспечения проявляется в кругообороте инновационных инвестиций.

3. В связи с переходом экономики страны на интеллектуальный путь развития важным аспектом реформирования современной инновационной системы становится создание механизма инвестирования инновационной сферы, которая включает в себя различные источники инвестиционных ресурсов и систему финансовых институтов. Развитие инновационно-инвестиционной деятельности невозможно без соответствующей инфраструктуры. Целесообразно выделить следующие элементы инновационно-инвестиционной инфраструктуры: технопарки, государственные фонды и целевые программы , информационно-технологические системы .

4. Современное состояние инновационно-инвестиционной сферы в России можно охарактеризовать как критическое, поскольку уменьшается удельный вес предприятий, осуществляющих разработки и внедрение нововведений, снижается эффективность использования инвестиций. Нет оснований говорить об обеспечении динамического устойчивого роста, так как восприимчивость бизнеса к инновациям остается низкой. Кроме того, финансирование НИОКР с помощью бюджетных средств осуществляется медленно и неэффективно.

5. Существование инновационно-инвестиционной деятельности детерминируется макроэкономическими факторами и условиями. К числу наиболее значительных можно отнести институциональные, рисковые и социально-демографические условия. Наиболее значимыми факторами являются следующие: недостаточная защищенность прав собственности, сохранение административно-бюрократических барьеров, высокая стоимость нововведений.

6. Инвестиционная деятельность нуждается в государственном регулировании, поскольку рыночный механизм не всегда обеспечивает эффективность принимаемых инвестиционных решений. Для выполнения своих функций государство использует как организационные методы, так и методы прямого воздействия на инвестирование инновационной деятельности предприятий. Государственное регулирование научной сферы в России имеет особое значение, что обусловлено традиционно высокой ролью науки в развитии общества, широтой охватываемых проблем. В условиях жесткого дефицита финансовых ресурсов предприятий возрастает роль государства в обеспечении нормального хода инвестиционного процесса.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке теоретических основ и принципиальных положений, раскрывающих сущность инновационно-инвестиционной деятельности предприятий, способствующих развитию российской экономики. Наиболее значимые результаты, полученные в ходе исследования и составляющие его научную новизну сводятся к следующим положениям:

Раскрыто содержание инновационно-инвестиционной деятельности.
В широком смысле, эта деятельность представляет собой процесс осуществления инвестиций, направленных на внутреннее развитие предприятия с целью получения дохода или иного полезного эффекта; в узком смысле, трактуется как совокупность непрерывных инновационных процессов с промежуточными результатами в целях появления инновации;

Определены функции инновационно-инвестиционной деятельности с позиций функционального, механистического, концептуального, процессного подходов. Функциональный заключается в осуществлении капитальных вложений в инновации, механистический - в финансовом обеспечении предприятий, концептуальный раскрывается в направлении вложения инвестиций в те или иные инновационные проекты . Процессный подход предполагает внедрение инноваций в производство;

Выявлена роль инвестиций в инновационном процессе, которая состоит в следующем: инвестиции являются первичным элементом по отношению к инновациям в инновационно-инвестиционной системе, а следовательно, и в инновационно-инвестиционной деятельности. Сама инновационно-инвестиционная деятельность рискованная, так как вложение инвестиций осуществляется в условиях неопределенности всех результатов инновационного процесса. Существование ее обусловлено мотивацией и необходимостью капитальных вложений. Система инвестирования инновационной деятельности отражается в функциональных направлениях воздействия инвестиционной сферы на инновационную;

Определены особенности механизма функционирования инновационно-инвестиционной деятельности предприятий, заключающиеся в том, что инновационно-инвестиционная деятельность представляет собой открытую систему, в которой появление нового элемента не противоречит, а существенно дополняет ее возможности. Инвестирование различных стадий инновационного процесса определяет их источники. В зависимости от уровня сложности осуществления инновации в них могут быть заинтересованы как вся совокупность элементов инновационно-инвестиционной инфраструктуры, так и ее отдельные составляющие;

Выделена система факторов, влияющих на инновационно-инвестиционную деятельность предприятия, среди которых: отсутствие механизма передачи результатов исследований в производство, отсутствие эффективного маркетингового процесса, снижение налоговой нагрузки;

Доказано, что одним из важных условий существования инновационно-инвестиционной деятельности является сотрудничество предприятий как во внешней, так и во внутренней среде. Эффективность инновационно-инвестиционной деятельности будет зависеть от того, насколько учтена рыночная потребность общества;

Обобщены направления государственной политики в области поддержки инновационных предприятий путем принятия соответствующих программ и концепций инновационного развития, строительства новых технопарков, развития наноиндустрии, целевого финансирования инновационных проектов посредством инновационных фондов .

Теоретическая значимость работы. Проведенное диссертационное исследование позволяет обновить и расширить существующие теоретические и методологические представления о роли инновационно-инвестиционной деятельности предприятий в экономическом развитии. Выводы, к которым пришел автор, уточняют ряд определений, связанных с инновационным и инвестиционным процессами, их целями и результатами.

Практическая значимость исследования состоит в следующем:

Теоретические выводы могут быть применены для комплексных разработок в области инновационно-инвестиционной деятельности;

Выявленные факторы и тенденции инновационно-инвестиционной деятельности предприятий играют значительную роль в принятии эффективных решений как на макро-, так и на микроуровнях экономики;

Сформулированные положения могут быть использованы в преподавании курсов "Экономическая теория", "Микроэкономика", "Инновации", "Инвестиции".

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты научного исследования получили одобрение на следующих научно-практических конференциях: на Международной научно-практической конференции "Проблемы развития предприятий: теория и практика" (Самара, 2008), Всероссийской научно-практической конференции "Роль финансов в решении социально-экономических проблем общества" (Самара, 2009), Всероссийской научно-практической конференции "Россия. Век XX: Экономика. Политика. История. Культура" (Самара, 2010), Международной научно-практической конференции "Воспроизводственный потенциал региона" (Уфа, 2010).

Основные результаты исследования изложены в 6 научных публикациях автора (в том числе 2 в изданиях из перечня ВАК) общим объем 2,5 печ. л.

Структура диссертационной работы обусловлена поставленными целью, задачами и логикой исследования. Диссертация включает в себя введение, две главы, заключение, библиографический список, приложения. Положения и выводы иллюстрируются таблицами и рисунками.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены его цели, задачи, теоретико-методологические основы, информационная и эмпирическая базы, сформулирована рабочая гипотеза, представлены основные положения, выносимые на защиту, научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.

В первой главе "Теоретические основы исследования инновационно-инвестиционной деятельности предприятий" раскрыто содержание понятия "инновационно-инвестиционная деятельность", обоснована роль инвестиций в инновационной деятельности, а также выявлен механизм реализации инновационно-инвестиционной деятельности предприятий.

Инновации лежат в основе процесса общественного разделения труда и соответственно экономического развития, поэтому инновационность далеко не новое явление в экономике. Инновационный процесс из "точечного" экономического явления постепенно превратился в доминанту экономического развития. Инновационность стала существенной особенностью развитых экономических систем, где началось активное формирование новой экономики - экономики знания. В целях поддержания конкурентоспособности и рынков сбыта фирмам необходимо заменять устаревшую материально-техническую базу, реконструировать производственные мощности, осваивать производство новых видов продукции и услуг. Реконструкция старого и покупка нового оборудования требуют от предприятия капитальных вложений. Поэтому инновационно-инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любой организации.

В экономической литературе не предлагалось четкого определения инновационно-инвестиционной деятельности. В связи с этим автор рассматривал различные подходы, отражающие в той или иной степени инвестиционную деятельность, направленную на инновации (рис. 1).

Рис. 1. Теоретические подходы, отражающие инвестирование

инновационной деятельности

Движение инвестиций характеризуется двумя основными стадиями. Содержание первой стадии - "инвестиционные ресурсы - вложение средств" - отражает собственно инвестиционную деятельность. Вторая стадия - "вложение средств - результат инвестирования" - предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций. Она характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность двух необходимых элементов любого вида экономической деятельности: затрат и их отдачи.

С одной стороны, инвестиционная деятельность связана с вложением средств, с другой стороны, целесообразность этих вложений определяется их отдачей. Без получения дохода (эффекта) отсутствует мотивация инвестиционной деятельности, вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью возрастания авансированной стоимости. Поэтому инвестиционную деятельность в целом можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем. Она может быть направлена на внутреннее и внешнее развитие предприятия.

С точки зрения инвестирования инновационной деятельности автором рассмотрен процесс осуществления капитальных вложений, направленных на внутреннее развитие предприятия с целью получения дохода или иного полезного эффекта.

По мнению диссертанта, понятия "инновация" и "инновационная деятельность" тесно связаны друг с другом. Инновации есть результат деятельности по обновлению, преобразованию предыдущей деятельности, приводящий к замене одних элементов другими либо к дополнению уже имеющихся элементов новыми. Подобная деятельность имеет общие закономерности: определяются цели изменения, новшество разрабатывается, испытывается, осваивается производством, распространяется и, наконец, "отмирает", исчерпываясь физически и морально. Несмотря на то, что инновационный процесс и инновационная деятельность взаимосвязаны и взаимообусловлены, понятие "инновационная деятельность" более объемно, чем термин "инновационный процесс". По своему содержанию инновационная деятельность предполагает проведение различных видов научных исследований не только с целью решения возникающих в ходе осуществления практической деятельности проблем, комплекса работ по освоению (внедрению) этих решений в практическую деятельность, но и для последующего распространения (диффузии) инноваций в экономических системах. Если инновационный процесс состоит из последовательно реализуемых взаимосвязанных стадий, ведущих в конечном итоге к появлению инноваций, то диффузия инноваций в рамках определенной экономической системы представляет собой чаще всего разрозненную реализацию стадий инновационного процесса, связанных с освоением новшеств и выходом на рынок без проведения фундаментальных и прикладных исследований, опытно-констукторских работ. Автор полагает, что инновационная деятельность охватывает всю совокупность инновационных процессов, реализующих различные инновации и их последующее распространение в рамках определенной экономической системы (предприятие, отрасль, страна).

В диссертации показано, что инновация - это такой компонент инновационного процесса, который представляет собой результат реализации нового знания в виде новой или усовершенствованной продукции, принимаемой рынком, либо нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности. Будучи конечным результатом творческого труда, получившим реализацию в виде новой продукции либо технологического процесса, сама инновация является товаром. По мнению автора, инновационно-инвестиционная деятельность - непрерывная деятельность, состоящая из нескольких инновационных процессов с промежуточными результатами, целью которой выступает появление инновации.

Для определения роли и места инвестиций в инновационной деятельности в работе выявлены основные причины их внедрения, мотивация субъектов, которыми осуществляются капитальные вложения (табл. 1).

Таблица 1

Причины и мотивация осуществления инвестиций

хозяйствующими субъектами

Представители экономических школ и направлений	Причины и мотивы осуществления инвестиций
Т. Мальтус, А. Смит	Бережливость, обусловленная соотношением между праздностью и трудолюбием
А. Маршалл	"Сдерживающий" и "побудительный" мотивы
М. Фридман	Количество денег в обращении
Д. Бьюкенен, Т. Веблен, Дж. Коммонс, В. Митчел, А. Шпитгоф	Политические, правовые, социальные, экономические, технологические
Г. Маркович, М. Миллер, Ф. Модильяни, П. Самуэльсон, Р. Солоу, Д. Тобин, У. Шарп,	Механизмы инвестиционного поведения отдельных субъектов хозяйствования
П. Кругман, М. Обстфельд	Доля продукции для будущего производства
Р. Дорнбуш, С. Фишер, Р. Шмалензи	Увеличение основных фондов
С. Брю, К. Макконнелл	Расходы на строительство новых заводов, капитальное оборудование, станки

Специфику организации инвестирования инновационной деятельности (помимо ее целевой ориентации) составляют как множество , обеспечивающих комплексность охвата инвестирования разнообразных направлений инновационного процесса и разных его субъектов, так и способность предприятий гибко приспосабливаться к динамично изменяющимся условиям внешней среды с целью обеспечения максимальной эффективности использования финансовых ресурсов. Рост финансовой отдачи от реализации инновационных проектов выступает важнейшим обобщающим показателем, на основе которого определяются конечные результаты инновационной деятельности и действенность финансовой политики, реализуемой самими хозяйствующими субъектами и комплексным экономическим субъектом - государством.

Для успешного проведения инноваций синтезирована структура организации инновационного процесса, выявлены стадии его финансирования, рассмотрен механизм, посредством которого реализуются готовая продукция и услуга на рынке (рис. 2).

Результаты этапов инновационного процесса

Отдельные этапы инновационного процесса, подлежащие финансированию.

Условные обозначения:

ФИ - фундаментальные исследования; ПИ - прикладные исследования; ПКР - проектно-конструкторские разработки, комплекс работ, включающий в себя строго направленные научные исследования, проектирование, конструирование, создание опытного образца, его испытание и доводку; О - открытие; И - изобретение, преодоление барьеров на пути технических, экономических, организационно-психологических нововведений; Н - новация, новшество; ОП - опытное производство; П - производство; Р - реализация на рынке

Рис. 2 . Механизм инвестирования инновационных процессов

В диссертации показано, что для понимания механизма инвестирования инновационного процесса целесообразно выделение некой сферы, которая охватывает в совокупности и инвестиции, и инновации. Под инновационной сферой понимается область деятельности производителей и потребителей инновационной продукции (работ, услуг), включающая в себя создание и распространение инноваций. В качестве важнейшей подсистемы в структуре инновационно-инвестиционной деятельности выделяется инновационно-инвестиционная инфраструктура - та подсистема, которая направлена на содействие и поддержку инновационной деятельности. Сама эта подсистема имеет сложную структуру. Элементы инновационно-инвестиционной инфраструктуры находятся в отношениях взаимосвязи и взаимодействия. Инновационно-инвестиционная деятельность представляет собой открытую систему, в которой появление нового элемента не противоречит, а существенно дополняет ее возможности. Финансирование различных стадий инновационного процесса определяет источники их инвестирования. В зависимости от уровня сложности осуществления инновации в ней могут быть заинтересованы как все элементы инновационно-инвестиционной инфраструктуры, так и ее отдельные составляющие (рис. 3).

В течение последних 10 лет в научно-технической сфере функционировали следующие фонды: Российский фонд технологического развития, Российский фонд фундаментальных исследований, Российский гуманитарный научный фонд, Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере и Федеральный фонд производственных инноваций.

Во второй главе "Инновационно-инвестиционная деятельность предприятий в российской экономике" выявлены факторы, условия и особенности процесса осуществления капитальных вложений в создание инновационного продукта, характерные для экономики России.

Инновационно-инвестиционная деятельность включает в себя инновационные процессы, которые протекают в нашей стране крайне медленно. Одна из причин этого - преобладание экспортно-сырьевой политики в экономике РФ. Экспорт ресурсов приносит большие доходы для удовлетворения текущих потребностей, но всецело зависит от мировых цен, что служит предпосылкой для низкокачественного экономического роста . Следствием вышеописанного процесса является деиндустриализация экономики, когда производящий сектор экономики подавляет добывающий. Еще одним фактором, препятствующим инновационному развитию экономики, следует признать деятельность бюрократического аппарата, создающего барьеры на пути создания малых предприятий (обилие разного рода лицензий, ограничения при патентовании результатов исследований и разработок, многочисленность инстанций, контролирующих каждое малое предприятие, бюрократия внутри самой фирмы).

Рис. 3. Инновационно-инвестиционная инфраструктура

Важным источником торможения инновационных процессов является институциональная недостаточность экономики страны в целом. Причиной этого является законодательная незащищенность прав собственности инвесторов и изобретателей, являющаяся большим препятствием в осуществлении инновационно-инвестиционной деятельности. Отсутствие механизма передачи результатов исследований в производство (или трансфера технологий) порождает необходимость внедрения промежуточного звена, связывающего два этапа инновационного процесса: освоение и распространение новой продукции.

Другим существенным фактором в развитии инноваций выступает финансирование науки из государственного бюджета (табл. 2).

Таблица 2

Динамика расходов федерального бюджета на науку

и количества поданных заявок на выдачу патентов (по годам)

В диссертации проведен корреляционный анализ расходов федерального бюджета и количества поданных заявок на выдачу патентов. Рассчитанный коэффициент корреляции составил 0,97. Значение данного коэффициента характеризует достаточно тесную взаимосвязь между коррелируемыми величинами. Подтверждением служат расходы венчурных инвесторов в России. По данным Российской ассоциации венчурных инвесторов (РАВИ) в 2007 г. на инновации было направлено около 108,3 млн. долл. или около 3032 млн. руб. (1 долл. в 2007 г. равнялся 28 руб.). Таким образом, по мнению автора, государство играет значительную роль в инновационно-инвестиционной сфере.

В последнее время в России наблюдалась тенденция роста объемов финансирования из внебюджетных источников, обусловленная тем, что российский промышленный сектор стал более восприимчив к науке и научным разработкам, предъявляющим спрос на инновации, в то время как у научных организаций образовалась нехватка денежных средств.

Следствием данных факторов стало сокращение научных сотрудников и числа организаций, проводящих исследования. Низкий уровень заработной платы способствует бегству научных кадров за границу, а отсутствие государственного финансирования приводит к прекращению фундаментальных научных исследований, на которых базируется инновационный процесс.

Современное состояние инновационно-инвестиционной сферы можно охарактеризовать как критическое. В стране прослеживается тенденция сокращения расходов на научные исследования и разработки, уменьшения удельного веса предприятий, осуществляющих разработки и внедрение нововведений, снижения эффективности использования инвестиций. До сих пор нет оснований говорить об обеспечении динамического устойчивого роста, о повышении конкурентоспособности продукции, о качестве жизни населения, о технологических прорывах в промышленности, а также об интенсивности освоения результатов исследований и разработок. Восприимчивость бизнеса к нововведениям остается низкой.

Финансирование НИОКР с помощью бюджетных средств осуществляется медленно и неэффективно. В настоящее время объем финансирования научной сферы из средств федерального бюджета на поддержку фундаментальных и прикладных научных исследований ограничен до 2,22% его расходной части, это примерно 0,4% ВВП.

Систему распределения бюджетного финансирования инновационной сферы по объектам автор представляет как три направления, ориентированные, соответственно, на базовое финансирование государственного академического сектора и научно-исследовательских лабораторий, целевое финансирование через систему бюджетных фондов (Российский гуманитарный научный фонд, Российский фонд фундаментальных исследований аккумулируют около 6% общих расходов государственного бюджета на науку, Фонд содействия развитию малых предприятий в научно-технической сфере - около 1,5%, Российский фонд технологического развития - 1,5-4% общих расходов государственного бюджета на науку) и финансирование приоритетных направлений научно-технической политики. Анализ динамики расходов федерального бюджета на финансирование данных фондов приведены в табл. 3.

Низкая эффективность российского банковского сектора, особенно в производственной, научно-технической и инновационно-внедренческой сферах, не дает оснований рассчитывать на расширение инвестирования банковским капиталом инновационных проектов, характеризующихся высокой долей риска и длительным периодом реализации. Проблемой рискового финансирования, несмотря на предпринимаемые государством меры по его стимулированию, является крайне низкий объем российского венчурного капитала . Инвестиционная деятельность нуждается в государственном регулировании, поскольку, как и экономика в целом, она подвергается реформированию. Наряду с рыночными саморегуляторами в виде использования категорий спроса, предложения, цены и конкуренции государство использует определенные государственные регуляторы.

Таблица 3

Расходы федерального бюджета на финансирование государственных

инновационных фондов (по годам)*

федерального бюджета (ФБ),
% к расходам ФБ
РФТР, млн. руб.
% к расходам ФБ
Фонд содействия, млн. руб.
% к расходам ФБ
РФГУ, млн. руб.
% к расходам ФБ
% к расходам ФБ

*Составлено и рассчитано по: Постановление Правительства РФ от 3 февраля 1994 г. № 65 "О фонде содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере"; Постановление Правительства РФ от 01.01.01 г. № 000 "Об утверждении порядка образования и использования внебюджетных фондов федеральных органов исполнительной власти и коммерческих организаций для финансирования научных исследований и экспериментальных разработок"; Постановление Правительства РФ от 4 сентября 1995 г.
№ 000 "О финансировании РГНФ"; Постановление Правительство РФ от 01.01.01 г. № 000 "О федеральном фонде производственных инноваций"; Российский статистический ежегодник 2009 / Росстат. - М., 2009. С. 553; сайты: http://www. *****/, http://www. *****/.

В последние годы государственное регулирование инвестиционной деятельности обеспечивается государственными федеральными органами и органами местного самоуправления . Государство должно как минимум поддерживать, а как максимум регулировать инновационно-инвестиционную деятельность предприятий. Для выполнения своих функций государство использует как административные методы, так и методы косвенного воздействия на инвестиционную деятельность.

В диссертации сделан вывод о том, что необходимо изменить политику финансовых институтов, функционирующих в стране и, прежде всего, банковской системы , которая в настоящее время не только не способствует расширению масштабов инновационно-инвестиционной деятельности, но и во многом предопределяет ее сокращение. Необходимо увеличить объемы финансирования инновационной сферы и создать условия, стимулирующие ее функционирование, в том числе и за счет налоговых льгот вплоть до полного освобождения участников инновационной деятельности от налогообложения. Преимущественную государственную поддержку должны иметь проекты, ориентированные на базисные нововведения, а не на улучшающие при условии возможности их практического создания в дальнейшей перспективе в виде разработок как минимум прикладного характера или даже НИОКР. В случае появления фундаментального проекта базисного улучшения целесообразно, прежде чем принимать решение о государственной поддержке, выяснить, нет ли аналогов ему на мировом рынке и каковы возможности его получения хозяйствующими субъектами национального хозяйства . Только после сравнения предлагаемого и имеющегося вариантов можно принимать соответствующее решение.

В заключении работы сформулированы результаты и выводы проведенного диссертационного исследования.

ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в периодических научных изданиях,

1. Реализация механизма инновационно-инвестиционной деятельности предприятий в России [Текст] /
// Вестн. Самар. гос. экон. ун-та. - Самара, 2010. - № 6 (68). - С. 98-1,6 печ. л.

2. О факторах и особенностях инновационно-инвестиционной сферы в России [Текст] / // Экон. науки№ 8 (69). - С. 11,45 печ. л.

Публикации в других изданиях

3. Инновационно-инвестиционная деятельность венчурного капитала в России [Текст] / // Проблемы развития предприятий: теория и практика: материалы 7-й Междунар. науч.-практ. конф., ноябрь 2008 г. - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. ун-та, 2008. -
С. 120-1,47 печ. л.

4. Роль инвестиций в финансовых отношениях: исторический аспект [Текст] / // Роль финансов в решении социально-экономических проблем общества: материалы Всерос. науч.-практ. конф., май 2009 г. Самар. муницип. ин-т управления. - Самара, 2009. - С. 69-,3 печ. л.

5. Факторы инновационного процесса в инновационно-инвестиционной деятельности предприятий [Текст] / // Воспроизводственный потенциал региона: материалы IV Междунар. науч.-практ. конф., июнь 2010 г. - Уфа: РИЦ БашГУ, 2010. - С. 347-,34 печ. л.

6. Инновация как основа технологического развития общества [Текст] / // Россия. Век XX-XXI. Экономика. Политика. История. Культура: сб. науч. ст. Самар. ин-т (фил.) РГТЭУ. - Самара, 2010. - С. 286-2,34 печ. л

Инвестиционный механизм инвестирования инновационной деятельности / СГТУ. - Саратов, 2003. - С. 37.