Popis akcií. Vzájomné stratégie. Nevýhody investovania do podielových fondov


Väčšina súčasných investičných nástrojov si vyžaduje značné znalosti a praktické skúsenosti s ich používaním. Najmä sa nezaobídete bez špeciálnych znalostí, ak očakávate, že dostanete solídny podiel na zisku. Ale čo tí, ktorí nemajú čas alebo chuť „ponoriť sa do materiálu“? Odporúčame vám venovať pozornosť podielovým fondom založeným na princípe správy trustového kapitálu.

Podielové investičné fondy sa zaoberajú akumuláciou finančných prostriedkov, ktoré sa investujú do rôznych projektov s cieľom dosiahnuť zisk. Založenie fondu, jeho zákonnú registráciu a priame podnikanie vykonáva správcovská spoločnosť. Tá za podmienok vopred určených zmluvou rozdeľuje výnosy fondu medzi investorov v pomere k ich podielom.

Spomedzi všetkých možných oblastí investovania podielové fondy investujú do:

  • zásoby;
  • dlhopisy;
  • nehnuteľnosť;
  • vkladové certifikáty a vklady;
  • hypotéka
  • pôžičky;
  • umelecké hodnoty a pod.

Činnosť investičných fondov je regulovaná na legislatívnej úrovni, čo znižuje riziká podvodov v tejto oblasti. Zároveň nikto nemôže poistiť vkladateľa proti riziku zníženia alebo dokonca straty vložených prostriedkov. Podielové fondy v Rusku môžu len predpovedať návratnosť investície do nich. Deje sa tak na základe povrchnej analýzy trhu a ukazovateľov minulých vykazovaných období. Ale akýkoľvek garantovaný príjem v tejto oblasti je extrémne zriedkavý.

Investovanie peňazí do podielového fondu zabezpečuje investorovi nadobudnutie časti jeho majetku - investičného podielu. Väčšina fondov má za takýto podiel stanovený minimálny vklad, ktorý sa meria v podieloch na celkových aktívach podielového fondu. Investičný podiel fondu osvedčuje účasť jeho vlastníka v združení investorov a dáva právo na získanie časti zisku. Vkladateľ má právo požadovať produktívnu správu fondov, právo kontrolovať správcovskú spoločnosť, právo na náhradu hodnoty podielu v prípade ukončenia zmluvy a porušenia jej podmienok. Investičný podiel je navyše cenný papier, ktorý možno predať, kúpiť alebo dať do zástavy.

Čo sa týka rizík straty kapitálu, v porovnaní s inými investičnými možnosťami nie sú také veľké. Takéto fondy spravidla vytvárajú veľké správcovské spoločnosti s investičnými skúsenosťami. Podielové investičné fondy deklarujúce konzervatívne princípy svojej práce majú spoľahlivosťou blízko k bankovým štruktúram. Návratnosť investície do nich však len ťažko prevyšuje bankové vklady.

Nie všetky fondy sú vo svojich investičných stratégiách konzervatívne. Takže výmenou za vyššie riziká môže investor získať ročný príjem rovnajúci sa 40-60% av niektorých prípadoch dokonca 100% počiatočnej investície. V každom prípade ziskovosť fondu priamo závisí od zvolených nástrojov a agresivity princípov práce.

Typy podielových fondov

Každý súkromný investor, ktorý chce investovať do podielových fondov, musí pochopiť ich typy a pochopiť rozdiely. Odborníci rozdeľujú všetky investičné fondy existujúce v Rusku do niekoľkých typov:

  1. Otvoriť zdieľanie. V ňom sú investori obdarení právom voľne nakladať so svojimi akciami. Investície do takýchto fondov sa vyznačujú vysokou úrovňou likvidity a dostupnosti pre širokú populáciu vďaka minimálnym sumám príspevkov.
  2. Intervalový PIF. V zmluvách sú vopred určené časové intervaly, v ktorých majú podielnici právo predať svoje podiely. Podobné pravidlá sú stanovené pre výber finančných prostriedkov.
  3. Uzavretý investičný fond. Takéto fondy fungujú na presne vymedzené obdobie, minimálne 5 rokov. Predaj a výber finančných prostriedkov pred skončením platnosti podielového fondu je vylúčený, v niektorých prípadoch je však povolený predaj podielových listov iným účastníkom fondu. Uzavretý podielový fond je akýsi súkromný klub investorov vytvorený pre konkrétny projekt. Hodnota akcií sa počíta v miliónoch dolárov, a preto je účasť na nich dostupná len bohatým investorom.

Existuje klasifikácia podielových fondov podľa oblastí investovania. Zdôrazňuje:

  1. Akciové fondy. Prevládajúcim smerom investovania takýchto fondov sú akcie. Takéto fondy majú potenciálne najvyššie úrovne návratnosti, ale vyznačujú sa aj pomerne vysokými rizikami. Najperspektívnejšie investície do akciových fondov budú podľa odborníkov dlhodobé.
  2. Dlhopisové fondy. Vyznačujú sa svojou konzervatívnosťou, keďže dlhopisy predpokladajú nižší, ale stabilný výnos. Ideálne pre investorov, ktorí hľadajú najspoľahlivejšie a dlhodobé investičné nástroje.
  3. Fondy peňažného trhu. Hlavná časť aktív takýchto fondov je obsiahnutá vo vkladoch, vďaka čomu sa vyznačujú garantovaným, no relatívne nízkym výnosom.
  4. indexové fondy. indexové fondy sú obsiahnuté v akciách spoločností kótovaných na burze. Ich hlavným príjmom sú zisky z akciových indexov. Treba poznamenať, že pri relatívne nízkych rizikách môže byť dosť vysoká.
  5. . Každý takýto podielový investičný fond je zakladateľom podniku. Vytváranie takýchto fondov je zamerané na špecifický typ podnikania alebo obchodnej štruktúry. Investície do private equity fondov sa podľa investorov vyznačujú zvýšenými rizikami s vysokou mierou návratnosti.
  6. Realitné fondy. Cieľom je investovať peniaze do konkrétneho stavebného projektu. Takéto podielové fondy sú organizácie, väčšinou uzavretého typu. Vznikajú na dlhé obdobie, preto sa líšia dlhodobými investíciami. Celkom atraktívna investičná možnosť, vyznačujúca sa vysokou návratnosťou. Je atraktívny najmä pre bohatých hráčov.
  7. Zmiešané investičné fondy. Aktíva takýchto fondov sú obsiahnuté v rôznych finančných nástrojoch. Líšia sa priemernou mierou návratnosti a priemernými podmienkami investícií. Investovanie do podielových fondov tejto kategórie umožňuje investorom čo najpohodlnejšie a najrýchlejšie diverzifikovať riziká.

Výhody podielových fondov pre investorov

Podľa recenzií profesionálnych investorov vyzdvihujeme hlavné výhody investovania do podielových fondov:

  • Transparentnosť investičnej činnosti. Okrem prísnej štátnej kontroly činnosti podielových fondov je dôležitým faktorom ich dôveryhodnosti aj transparentnosť ich činnosti. Ktokoľvek môže nájsť finančné správy organizácií vo verejnej sfére, čo eliminuje podvody.
  • Trust management umožňuje investovať do akýchkoľvek investičných nástrojov aj bez potrebných znalostí. Profesionálny manažment znižuje riziká v maximálnej možnej miere.
  • Investíciou do fondu s rôznym majetkom získava investor možnosť rozšíriť si možnosť zisku v rámci jedného projektu.
  • Dostupnosť podielových fondov. Stanovením minimálnej veľkosti vkladov je investovanie do nich najjednoduchším spôsobom investovania. Takéto investície sú dnes dostupné pre väčšinu potenciálnych investorov.
  • Investičné podiely majú vysokú likviditu, a preto majú investori vo väčšine otvorených podielových fondov možnosť kedykoľvek počas životnosti fondu svoje prostriedky vybrať.

Ako si vybrať podielový fond?

Najčastejšou chybou pri výbere investičného fondu medzi začínajúcimi ruskými investormi je skutočnosť, že venujú pozornosť ukazovateľom ziskovosti inštitúcie. Podľa objektívneho názoru hlavných hráčov je výška ziskovosti relatívna, keďže je predpovedaná, nie vypočítaná. Pri použití tohto prístupu pri výbere fondu je vysoká pravdepodobnosť investovania do podielového fondu s agresívnou stratégiou, ktorý bude len výnimočne schopný vykazovať stabilne vysoké výsledky.

Podľa odborníkov je pri výbere fondu dôležité vychádzať z úloh, cieľov a priorít v investičnej činnosti. Vzhľadom na to zvážte aspekty, ktoré by mali ovplyvniť výber investora:

  1. Hlavným cieľom každej investičnej činnosti je dosahovať zisk. Ak je ťažiskom cieľa veľký príjem, treba mať na pamäti, že bude nevyhnutne spojený s veľkými rizikami straty investovaných peňazí. Ak chcete minimalizovať možné straty, investori sa musia zamerať na akciové fondy. Ak chcete minimalizovať riziká, dlhopisové fondy sú perfektné.
  2. Načasovanie investície. Keď už hovoríme o krátkodobých investíciách, budete si musieť vybrať medzi dlhopisovými fondmi a fondmi peňažného trhu. Dlhodobejšie investície sú možné do nehnuteľností alebo akciových fondov.
  3. Výška kapitálu. Hlavné pravidlo: čím menší objem investícií, tým užší okruh možných podielových fondov na výber. Minimálne sumy pre príspevky sa spravidla investujú do peňažného trhu, akcií a zmiešaných fondov.
  4. Hodnotenie. Internet je plný všetkých druhov hodnotení podielových fondov v závislosti od rôznych kritérií - ziskovosť, objemy aktív, získané prostriedky atď. Pri výbere medzi nimi používajte iba dôveryhodné a renomované zdroje.
  5. Mať licenciu. Pred investovaním si prečítajte dokumenty fondu, ktorý ste si vybrali, jeho licenciu na investičnú činnosť. Nezabudnite si skontrolovať existenciu Pravidiel dôvery.

V každom prípade, bez ohľadu na fond, ktorý si vyberiete, si musíte byť vedomí podstaty svojho konania, berúc do úvahy možné dôsledky uvedené vyššie. Bez pochopenia pracovných mechanizmov, vstupných podmienok, schém riadenia riadenia nebude mať zmysel investovať do žiadneho fondu. Preštudovaním detailov činnosti podielových fondov a výberom viacerých investičných fondov na investovanie si vytvoríte podmienky, za ktorých bude váš kapitál určite ziskový, aj keď sa investuje do tých najjednoduchších, no konzervatívnych a spoľahlivých podielových fondov.

Podielový investičný fond alebo podielový fond je forma kolektívneho investovania, v ktorej správcovská spoločnosť spravuje prostriedky investorov združených vo fonde za účelom vytvárania výnosov.

Ak všetko zjednodušíme na hranicu, vyzerá to takto: viacerí investori vkladajú svoje peniaze do spoločnej „kabelky“, ktorú prevedú správcovskej spoločnosti. Odborníci na finančný trh rozhodujú o tom, ktoré aktíva nadobudnú za peniaze investorov, aby dosiahli čo najvyšší zisk.

Minimálna výška investície sa líši od fondu k fondu. Napríklad, aby ste sa stali akcionárom väčšiny podielových fondov správcovskej spoločnosti Alfa Capital, stačí len 1 000 rubľov.

Čo sú to podielové fondy

Existujú otvorené, intervalové a uzavreté podielové fondy. Akcie otvoreného podielového fondu môžete nakupovať a predávať v ktorýkoľvek pracovný deň. V intervalových fondoch je to povolené v určitých obdobiach, napríklad na dva týždne každých šesť mesiacov. Z uzavretého fondu môžete vyberať peniaze až po uplynutí jeho práce. Otvorené a intervalové podielové fondy sú vhodné pre začínajúcich investorov.

Pri výbere fondu sa oplatí zvážiť, s akými investičnými objektmi pracuje. Výsledok do značnej miery závisí od zvolenej stratégie hospodárenia s peniazmi.

Podielový fond môže napríklad investovať prostriedky investorov do akcií alebo dlhopisov, ktoré sa špecializujú na cenné papiere určitého odvetvia. Existujú podielové fondy, ktoré zarábajú na investíciách do zlata a iných drahých kovov. V arzenáli veľkých správcovských spoločností spravidla nájdete veľký výber fondov.

Je možné zarobiť peniaze pomocou podielových fondov, ak nerozumiete finančným nástrojom

Áno, na to je správcovská spoločnosť. Peniaze vkladáte do rúk profesionálov, ktorí sa dobre orientujú v situácii na trhu a sledujú, ako sa mení hodnota cenných papierov, aby ste ich mohli v správnom čase kúpiť a predať.

Pri porovnaní podielových fondov s tradičnou formou sporenia ako sú vklady, majú fondy viacero výhod. V prvom rade je to potenciálne vyššia návratnosť investície. Napríklad k 31. októbru 2017 bola ziskovosť OPIF trhových finančných nástrojov Alfa Capital Bonds Plus 3,72% za tri mesiace, 5,62% za šesť mesiacov, 13,25% za jeden rok a 13,25% za tri roky. 44,00 % a od vzniku fondu - 275,41 %.

Svoje peniaze si môžete kedykoľvek vybrať z otvoreného podielového fondu. Samozrejme, nikto vám nezakazuje urobiť to isté s bankovým vkladom, ale v tomto prípade zvyčajne príde o naakumulovaný príjem - celý alebo čiastočne. Prostriedky získané pomocou podielového fondu vám zostanú.

Podielové fondy majú aj výhody oproti vlastnému investovaniu. Ide najmä o príležitosť lepšie diverzifikovať investície, aby boli spoľahlivejšie chránené. Spolu s ďalšími investormi sa stávate vlastníkom portfólia mnohých aktív. A riadia ich odborníci.

Ako si vybrať ten správny podielový fond pre vás

Pred nákupom podielových listov investičného fondu sa rozhodnite, prečo to robíte. Približný zoznam otázok, na ktoré treba odpovedať: koľko a na ako dlho ste pripravený investovať, čo je pre vás dôležitejšie – vysoká ziskovosť alebo nízke riziko, koľko by ste v ideálnom prípade chceli zarobiť.

Akciové fondy sú schopné generovať vyššie dlhodobé výnosy. Dlhopisové podielové fondy majú minimálne investičné riziká, najmä ak sa kladie dôraz na investovanie do štátnych cenných papierov. Fond Alfa Capital Bonds Plus teda pracuje s dlhopismi Ruskej federácie a veľkých ruských spoločností. Ide o jeden z najkonzervatívnejších podielových fondov v línii správcovskej spoločnosti Alfa Capital.

Ako nakupovať akcie v investičnom fonde

Určite ste si aspoň raz online kúpili letenku alebo lístok na vlak. Nákup podielových listov fondu Alfa Capital Bonds Plus nie je o nič zložitejší: vyplníte žiadosť o nákup podielových listov na webovej stránke, uvediete údaje o svojom pase a zaplatíte bankovou kartou. Päť minút - a ste investor.

Mimochodom, platba kartou ktorejkoľvek banky je bezplatná, tieto výdavky hradí správcovská spoločnosť. Ona tiež vypočíta a odvedie daň do rozpočtu, keď sa rozhodnete akcie predať. A ak investujete svoje peniaze do podielového fondu na tri roky, príjem vo výške až 9 miliónov rubľov bude oslobodený od dane.

Príjemné prekvapenie: pri kúpe podielových listov podielového fondu Alfa Capital Bonds Plus do 31. decembra 2017 získate bezplatné predplatné online kina Amediateka. Pri investíciách od 10 000 rubľov poskytuje Alfa Capital mesiac bezplatného úpisu a pri nákupe akcií za 100 000 rubľov máte nárok na celé tri mesiace prístupu k Amediateke. Kým peniaze pracujú, vy si užívate svoje obľúbené televízne programy.

JSC VTB Capital Asset Management (VTBK UA), (Licencia Federálnej komisie pre cenné papiere Ruska zo dňa 6. marca 2002 č. 21-000-1-00059 na správu investičných fondov, podielových fondov a neštátnych dôchodkových fondov, bez obmedzenia Licencia Federálnej služby pre finančné trhy Ruska zo dňa 20.03.2007 č. 045-10038-001000 na vykonávanie činností správy cenných papierov bez obmedzenia doby platnosti). Obsah www.site a akýchkoľvek stránok lokality (ďalej len „Stránka“) slúži len na informačné účely. Stránka nie je a nemala by byť považovaná za ponuku zo strany VTBK UA na nákup alebo predaj akýchkoľvek finančných nástrojov alebo poskytovanie služieb akejkoľvek osobe. Informácie na Stránke nemožno považovať za odporúčanie na investovanie finančných prostriedkov, ako aj za záruky alebo prísľuby v budúcnosti návratnosti investície. Nič v informáciách alebo materiáloch poskytnutých na Stránke nie je a nemalo by sa vykladať ako individuálne investičné poradenstvo a/alebo zámer VTBK UA poskytovať služby investičného poradenstva. VTBC UA nemôže zaručiť, že finančné nástroje, produkty a služby popísané na Stránke sú vhodné pre osoby, ktoré si takéto materiály prečítali v súlade s ich investičným profilom. Finančné nástroje uvedené v informačných materiáloch Stránky môžu byť tiež určené výlučne pre kvalifikovaných investorov. VTBC UA nezodpovedá za finančné alebo iné dôsledky, ktoré môžu vzniknúť v dôsledku vašich rozhodnutí týkajúcich sa finančných nástrojov, produktov a služieb prezentovaných v informačných materiáloch. Žiadne finančné nástroje, produkty alebo služby uvedené na stránke sa neponúkajú na predaj ani nepredávajú v žiadnej jurisdikcii, kde by takáto činnosť bola v rozpore so zákonmi o cenných papieroch alebo inými miestnymi zákonmi a predpismi alebo by zaväzovala VTBC UA splniť požiadavku registrácie v takejto jurisdikcii. . Predovšetkým by sme vás chceli informovať, že niekoľko štátov zaviedlo režim reštriktívnych opatrení, ktoré zakazujú obyvateľom príslušných štátov nadobúdať (napomáhať pri získavaní) dlhové nástroje vydané VTB Bankou. VTBC UA vás vyzýva, aby ste sa uistili, že máte právo investovať do finančných nástrojov, produktov alebo služieb uvedených v informačných materiáloch. VTBC UA teda nemôže niesť žiadnu zodpovednosť, ak porušíte zákazy, ktoré sa na vás vzťahujú v ktorejkoľvek jurisdikcii. Pred použitím akejkoľvek služby alebo nákupom finančného nástroja alebo investičného produktu musíte nezávisle posúdiť ekonomické riziká a výhody služby a/alebo produktu, daňové, právne, účtovné dôsledky uzavretia transakcie pri použití konkrétnej služby alebo pred nadobudnutím konkrétny finančný nástroj alebo investičný produkt, jeho ochotu a schopnosť podstúpiť takéto riziká. Pri rozhodovaní o investíciách by ste sa nemali spoliehať len na názory vyjadrené na Stránke, ale mali by ste si urobiť vlastnú analýzu finančnej situácie emitenta a všetkých rizík spojených s investovaním do finančných nástrojov. Ani minulé skúsenosti, ani finančný úspech iných nezaručujú ani neurčujú rovnaké výsledky v budúcnosti. Hodnota alebo príjem akejkoľvek investície uvedenej na Stránke sa môže zmeniť a/alebo byť ovplyvnený zmenami trhových podmienok vrátane úrokových sadzieb. Všetky číselné a vypočítané údaje na Stránke sú uvedené nezáväzne a len ako príklad finančných parametrov. VTBC UA nezodpovedá za žiadne straty (priame alebo nepriame), vrátane skutočných škôd a ušlého zisku, vyplývajúce z používania informácií na Stránke. Táto stránka neposkytuje a nie je určená na poskytovanie právnych, účtovných, investičných alebo daňových poradenských služieb, a preto by sa v tejto súvislosti nemalo spoliehať na obsah stránky. Podľa jej názoru VTBC UA vynakladá primerané úsilie na získanie informácií zo spoľahlivých zdrojov. VTBC UA zároveň nerobí žiadne vyhlásenia, že informácie alebo hodnotenia obsiahnuté v informačnom materiáli zverejnenom na stránke sú spoľahlivé, presné alebo úplné. Akékoľvek informácie uvedené v materiáloch na stránke sa môžu kedykoľvek zmeniť bez predchádzajúceho upozornenia. Akékoľvek informácie a odhady uvedené na Stránke nie sú podmienkami žiadnej transakcie, vrátane potenciálnej. VTBC UA nezaručuje ziskovosť investícií, investičných aktivít alebo finančných nástrojov. Pred investíciou si musíte pozorne prečítať podmienky a/alebo dokumenty, ktoré upravujú postup pri ich realizácii. Pred nákupom finančných nástrojov by ste si mali pozorne prečítať podmienky ich obehu. VTBC UA vás týmto informuje o možnej prítomnosti konfliktu záujmov pri ponúkaní finančných nástrojov zvažovaných na Stránke. Konflikt záujmov vzniká v týchto prípadoch: (i) VTBC UA je emitentom jedného alebo viacerých predmetných finančných nástrojov (príjemca distribúcie finančných nástrojov) a členom skupiny osôb VTBC UA (ďalej len ako člen skupiny) súčasne poskytuje sprostredkovateľské služby a/alebo služby správy trustu (ii) člen skupiny zastupuje záujmy viacerých osôb súčasne pri poskytovaní sprostredkovateľských, poradenských alebo iných služieb a/alebo (iii) člen skupiny má vlastný záujem pri uskutočňovaní transakcií s finančným nástrojom a súčasne poskytuje sprostredkovateľské, poradenské služby a/alebo (iv) členská skupina konajúca v záujme tretích osôb alebo v záujme iného člena skupiny udržiava ceny, dopyt, ponuku a (príp. ) objem obchodov s cennými papiermi a inými finančnými nástrojmi, ktorý pôsobí okrem iného ako tvorca trhu. Okrem toho členovia skupiny môžu a naďalej budú v zmluvných vzťahoch na poskytovanie sprostredkovateľských, správcovských a iných odborných služieb s osobami inými ako investori, pričom (i) členovia skupiny môžu dostať k dispozícii informácie, ktoré ich zaujímajú voči investorom a účastníkom skupiny nemajú žiadnu povinnosť voči investorom zverejniť takéto informácie alebo ich použiť pri plnení svojich záväzkov; ii) podmienky poskytovania služieb a výška odmien členov skupiny za poskytovanie takýchto služieb tretím stranám sa môžu líšiť od podmienok a výšky odmien poskytovaných investorom. Pri riešení vznikajúcich konfliktov záujmov sa VTBC UA riadi záujmami svojich klientov. Podrobnejšie informácie o opatreniach prijatých VTBK UA v súvislosti s konfliktom záujmov nájdete v Zásadách VTBC UA o riadení konfliktov záujmov zverejnených na Stránke. Otvorené podielové investičné fondy spravované spoločnosťou JSC VTB Capital Asset Management: OPIF RFI "VTB - Equity Fund" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 13. septembra 2007, č. 0968-94131582); OPIF RFI "VTB - Balanced Fund" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 13. septembra 2007, č. 0962-94131346); OPEIF RFI „VTB – Eurobondový fond Emerging Markets“ (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 13. septembra 2007, č. 0958-94130789); OPIF RFI "VTB - Fond spoločností s malou a strednou kapitalizáciou" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 13. septembra 2007, č. 0959-94131180); OPIF RFI „VTB – Fond podnikov so štátnou účasťou“ (pravidlá fondu sú registrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska 13. 09.2007, č. 0966-94131263); OPIF RFI "VTB - Electricity Fund" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 13. septembra 2007, č. 0965-94131501); OPEIF RFI "VTB - Future Technologies Fund" (pravidlá fondu sú registrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 13. septembra 2007, č. 0967-94131429); OPIF RFI "VTB - Metalurgický fond" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 13. septembra 2007, č. 0961-94131104); OPIF RFI "VTB - Eurobond Fund" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 13. septembra 2007, č. 0963-94130861); OPIF RFI "VTB - Fond sektora ropy a zemného plynu" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 13. septembra 2007, č. 0960-94131027); OPEIF RFI „VTB – Fond spotrebiteľského sektora“ (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 13. septembra 2007, č. 0964-94130944); OPIF RFI "VTB - BRIC" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou komisiou pre cenné papiere Ruska dňa 11. augusta 1997 č. 0012-46539678); OPIF RFI "VTB - Global Dividend Fund" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou komisiou pre cenné papiere Ruska dňa 26. februára 2003, č. 0090-59893176); OPIF RFI "VTB - Treasury Fund" (pravidlá fondu registrované Federálnou komisiou pre cenné papiere Ruska dňa 26. februára 2003 č. 0089-59893097); OPEIF RFI "VTB - Moskovský burzový index" (pravidlá fondu registrované Federálnou komisiou pre trh s cennými papiermi Ruska dňa 21. januára 2004 č. 0177-71671092), otvorený akciový fond RFI "VTB - fond peňažného trhu" ( pravidlá fondu registrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 25.09.2007, č. 0997-94132239); OPIF RFI "VTB - Infrastructure Companies Equity Fund" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 25. septembra 2007, č. 0998-94132311); OPIF RFI "VTB - Zmiešaný investičný fond" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou komisiou pre cenné papiere Ruska dňa 05.03.2003, č. 0092-59891904). Intervalové podielové investičné fondy spravované spoločnosťou JSC VTB Capital Asset Management: IPIFTR "VTB - Precious Metals Fund" (pravidlá fondu boli zaregistrované Federálnou službou pre finančné trhy Ruska dňa 31.03.2009, č. 1407-94156211). Podielové fondy obchodované na burze spravované spoločnosťou JSC VTB Capital Asset management: BPIF RFI „VTB - Smart Beta Russian Corporate Bonds“ (Pravidlá fondu registrované Centrálnou bankou Ruska dňa 31. januára 2019, č. registrované Centrálnou bankou Ruska dňa 28.05.2019, č. 3735), BPIF RFI "VTB - American Corporate Debt Fund" (pravidlá fondu registrované v centrálnej banke Ruska dňa 27.06.2019, č. 3754), BPIF RFI "VTB - Fund Equities of development krajín“ Centrálna banka Ruska 27.06.2019, č. 3755). Moscow Exchange Index a Moscow Exchange Corporate Bond Index sú akciové indexy vypočítané PJSC Moscow Exchange. Držiteľom práv ochranných známok „Index MosExchange“ a „MOEX“ je PJSC Moscow Exchange. PJSC Moscow Exchange neposkytuje žiadne záruky ani záruky tretím stranám o vhodnosti investovania do finančných produktov VTBC UA na základe indexov vypočítaných PJSC Moscow Exchange. Základom pre vznik vzťahov medzi PJSC Moscow Exchange a VTBK UA je udelenie nevýhradnej licencie na používanie ochranných známok „MosExchange Index“ a „MOEX“. Index Moskovskej burzy a Index korporátnych dlhopisov Moskovskej burzy, ktoré vypočítava PJSC Moscow Exchange a ktorý je priamo spojený s ochrannou známkou „Index MosExchange“, sa vytvára, vypočítava a udržiava bez odkazu na VTBC UA a jej obchodné aktivity. Uzavreté podielové investičné fondy nehnuteľností spravované spoločnosťou JSC VTB Capital Asset management: Realitný uzavretý investičný fond VTB Capital – Rezidenčné nehnuteľnosti 1 (pravidlá fondu registrované Centrálnou bankou Ruska dňa 03.06.2016, č. 3163), Realitný uzavretý investičný fond VTB Capital – Residential Real Estate 2 (Pravidlá fondu registrované Centrálnou bankou Ruska dňa 8. februára 2018, č. 3462). Hodnota investičných podielov sa môže zvyšovať a znižovať, výsledky investovania v minulosti nerozhodujú o budúcich výnosoch, štát negarantuje výnosnosť investícií do podielových fondov. Pravidlá správy trustov OPIF a IPIF spravovaných VTBC UA stanovujú prémie (zľavy) až (c) odhadovanú hodnotu investičných podielov pri ich vydaní (splatení). Výber povoleniek (zliav) zníži výnosnosť investícií do investičných celkov OPIF a IPIF. Pred kúpou investičného podielu by ste si mali pozorne prečítať pravidlá správy trustu fondu. Informácie o fondoch a zoznámenie sa s Pravidlami správy trustov fondov, s ďalšími dokumentmi stanovenými federálnym zákonom „o investičných fondoch“ a predpismi v oblasti finančných trhov môžete získať na: 123112, Rusko, Moskva, emb. Presnenskaya, 10, poschodie 15, miestnosť III, telefonicky 8-800-700-44-04 (pre bezplatnú medzimestskú a mobilnú komunikáciu), na adresy agentov alebo na internete na www.site. VTBK UA nezaručuje, že prevádzka stránky alebo akéhokoľvek obsahu bude neprerušovaná alebo bezchybná, že chyby budú opravené alebo že servery, z ktorých sú tieto informácie poskytované, budú chránené pred vírusmi, trójskymi koňmi, červami, softvérom bomby alebo podobné predmety alebo procesy alebo iné škodlivé komponenty. akékoľvek vyjadrenia názorov, odhadov a prognóz na stránke sú názormi autorov ku dňu písania. nemusia nevyhnutne odrážať názory VTBK UA a môžu sa kedykoľvek zmeniť bez predchádzajúceho upozornenia. VTBC UA nebude za žiadnych okolností zodpovedná za žiadne nepriame, náhodné, špeciálne, trestné alebo následné škody (vrátane, bez obmedzenia, škôd za stratu údajov, obchodu alebo zisku), ktoré vyplývajú z týchto podmienok alebo v súvislosti s nimi, za neschopnosť používať Stránku alebo akékoľvek produkty, služby alebo obsah zakúpený, získaný alebo uložený na Stránke, či už na základe zmluvy, deliktu, objektívnej zodpovednosti alebo inak, aj keď bol VTBK UA upozornený na možnosť takýchto škôd, a to bez ohľadu na to, že náprava nedosahuje svoj hlavný cieľ. Bez obmedzenia vyššie uvedeného sa tieto obmedzenia vzťahujú aj na akékoľvek nároky tretích strán voči používateľom. Bez ohľadu na akékoľvek iné vyhlásenia, nič v týchto podmienkach nie je určené na vylúčenie alebo obmedzenie akýchkoľvek povinností alebo záväzkov, ktoré má VTBK UA voči svojim zákazníkom podľa platných zákonov, alebo ktoré nemožno vylúčiť alebo obmedziť podľa platných zákonov.

Otvorené investičné fondy.

Otvorené investičné fondy robiť to každý pracovný deň. V tomto prípade sa hodnota podielu počíta aj denne. Tento typ podielových fondov je najpohodlnejší - v ktorýkoľvek pracovný deň môžete zistiť, koľko stojí akcia, kúpiť alebo predať akcie.

intervalový fond.

Intervalové fondy predávajú a nakupujú akcie nie denne, ale vo vopred určených intervaloch, ktoré sa nazývajú intervaly. Najčastejšie sa robia štyri intervaly za rok, teda raz za štvrťrok. V každom prípade je zakázaný menej ako jeden interval za rok. Hodnota podielových listov v takýchto fondoch sa počíta na konci každého mesiaca a na konci intervalu. Interval trvá dva týždne.
Keďže správca intervalového fondu nemusí zabezpečiť, aby akcionári mohli akcie odkúpiť každý deň, takéto fondy môžu nakupovať menej likvidné cenné papiere, ktoré sa často ukážu ako podhodnotené, a preto potenciálne ziskovejšie.

uzavretý fond.

Uzavreté fondy sa vytvárajú na dobu určitú, počas ktorej sa akcie nesplatia. Ak sa takýto fond vytvorí povedzme na tri roky, potom sa akcie odkúpia až po troch rokoch.

Typy fondov v závislosti od nástrojov

Okrem toho sú fondy rozdelené podľa typu investície. Existujú tieto typy fondov:

  • akciové fondy;
  • dlhopisové fondy;
  • zmiešané investičné fondy;
  • indexové fondy;
  • fondy peňažného trhu;
  • fondy fondov;
  • realitné fondy;
  • hypotekárne fondy;
  • fondy obzvlášť rizikových (venture) investícií;
  • priame investičné fondy.

Realitné fondy, hypotekárne fondy, vysoko rizikové (rizikové) investičné fondy a fondy priamych investícií môžu byť len vo forme uzavretých fondov.

Akciové fondy prevažne investovať do akcií. Akciové fondy musia investovať minimálne 50 % aktív do akcií, pričom do dlhopisov je možné investovať maximálne 40 % aktív. Akciové fondy sú jednou z najobľúbenejších kategórií fondov medzi súkromnými investormi.

Dlhopisové fondy musí investovať minimálne 50 % aktív do dlhopisov, pričom do akcií možno investovať maximálne 40 % aktív. Výnosy dlhopisov sú momentálne veľmi nízke. Najziskovejšie dlhopisové fondy investujú časť svojich prostriedkov do akcií – a na tom vyhrávajú. To však vedie k zvýšeným rizikám pre investora.

Zmiešané investičné fondy môže investovať do akcií a dlhopisov v akomkoľvek pomere. Tieto fondy majú z hľadiska výnosu a rizika spravidla medzipolohu medzi akciovými a dlhopisovými fondmi. Niektoré zmiešané fondy sú agresívnejšie, iné sú konzervatívnejšie. Zmiešané fondy si zvyčajne vyberajú mierne konzervatívni investori, ktorí sa obávajú zníženia rizika svojich investícií.

Indexové fondy investovať do cenných papierov, ktoré sú zahrnuté vo výpočte akýchkoľvek indexov akciového trhu, napríklad indexu MICEX, indexu RTS. Existujú dlhopisové indexové fondy, ktoré investujú do dlhopisov podľa dlhopisových indexov RUXCbonds a ZETBI Composite. Indexové fondy sú pasívne správcovské fondy – tu správca prakticky neovplyvňuje výsledky fondov, koná podľa stratégie „kúp a drž“. Jeho úlohou nie je poraziť trh, ale byť na rovnakej úrovni ako trh. Výhodou indexových fondov je, že väčšina akciových fondov nikdy neporazí trh. Na prosperujúcom akciovom trhu majú indexové fondy tendenciu byť na vrchole rebríčkov z hľadiska výnosov. Napríklad v roku 2005, keď trh prekvital, tri z piatich najvýkonnejších otvorených fondov boli indexové fondy. Druhou výhodou indexových fondov sú nízke náklady na správu fondu. Nevýhodou indexových fondov investujúcich do akcií je vysoké riziko – keď akciový trh klesne, rovnako rýchlo klesne aj indexový fond. Kamkoľvek sa trh pohne – hore alebo dole – indexový fond bude nasledovať.

fondy peňažného trhu- najkonzervatívnejší a najnízkopríjmový. Ale nemajú žiadne zľavy ani prirážky. Toto je alternatíva k bankovému vkladu, ak potrebujete krátkodobo bez rizika vložiť prostriedky.

Fondy fondov- investovať do akcií iných podielových fondov. Ak sa nechcete trápiť s výberom podielových fondov, kúpte si podielové listy Fund of Funds. O problematike výberu podielových fondov rozhodne správca. Nevýhodou je, že dobrých podielových fondov nie je až tak veľa. Čím viac podielových fondov sa nazbiera vo fonde fondov, tým horší bude jeho výsledok. Druhou nevýhodou je, že v skutočnosti musíte platiť dvojnásobné výdavky - výdavky fondu fondov sú zaťažené tými výdavkami, ktoré sú vyberané v tých podielových fondoch, kam smeruje majetok fondu.

Fondy fondov je možné rozdeliť do stratégií podľa toho, do akých kategórií fondov sa investuje – buď akciové fondy alebo zmiešané investičné fondy atď. Toto rozdelenie už nie je pre fond povinné.

Realitné fondy Sú dva druhy – prenájom, ktorý zarába na odovzdaní nehnuteľnosti na prenájom, a development – ​​výstavba nehnuteľnosti. Existujú novšie fondy a ich potenciál zisku je vyšší.

Hypotekárne fondy investujú do hypotekárnych úverov od bánk.
Majetok hypotekárneho fondu tvoria hypotéky, z ktorých dlžníci, fyzické a právnické osoby, platia výšku úverov a úroky z nich. Časť splátky, ktorá ide na splatenie istiny dlhu, ide na nákup nových pohľadávok a hypoték a úroková zložka sa vypláca podielnikovi fondu vo forme výnosu. Ide o konzervatívne fondy, ktorých výnos môže dosiahnuť 11-12% ročne.

Rizikové (rizikové) investičné fondy vytvorené na financovanie nových podnikateľských projektov. Aktívami týchto fondov môžu byť akcie v LLC, akcie OJSC a CJSC, ako aj dlhopisy a zmenky.

Private equity fondy investovať do existujúceho podnikania nákupom akcií ruských akciových spoločností alebo dlhopisov (iba neverejné viazané pôžičky).

Minimálna výška investície do uzavretých fondov je pre priemerného investora spravidla veľká - milióny a stovky miliónov rubľov. Akcie môžete nakupovať iba počas vytvárania fondu, ak nie je vytvorený sekundárny trh s akciami tohto fondu. Často v uzavretých fondoch môže jedna organizácia alebo skupina jednotlivcov vystupovať ako investor – nejde o retailové fondy.


2023 styletrack.com.