Základy obchodovania s futures. Čo sú futures a prečo sú zaujímavé pre investorov Ako sa obchoduje s futures

Takže ste sa pustili do obchodovania s futures a chcete, aby to bolo ziskové! Aké znalosti sú potrebné na začatie obchodovania, čo robiť, aby ste nestratili, priviedli obchod na skutočný kurz a neohrozili vzťah s maklérom? kde začať? Hlúpa otázka – vždy vo všetkom začínajú od začiatku. Ale ČO by mal byť začiatok futures predajcu? Na začiatok by bolo fajn získať potrebné informácie a doplniť medzery v znalostiach problematiky. Ale ani to niekedy nestačí na úspešné (opakujem, úspešne a aj tak) zarábanie peňazí na medzinárodnom trhu s derivátmi. Obchodovanie s futures na burze je veľmi náročná práca.

Základy obchodovania s futures. Si začiatočník? Čítať!

Ako príklad si vezmime investovanie do zlata, ale všetky naše argumenty sa hodia do akéhokoľvek nástroja futures trhu: , platina atď. v zozname. Začnime s nástrojom, ktorý potrebujeme. Na tento účel využívame dva najväčšie burzové holdingy: CME a ICE. Hľadáme položku ponuky s názvom „Produkty“. Vyberieme podsekciu "Kovy" a v stĺpci, ktorý sa otvorí, hľadáme zlato, je označené nasledovne - "GC Gold". Kliknutím na toto označenie sa automaticky dostanete na otvorenú stránku s odkazom na špecifikáciu kontaktu. Táto tabuľka obsahuje množstvo univerzálnych údajov o futures. Ako vidíte, ziskové obchodovanie s futures je činnosť, ktorá si vyžaduje vedomosti, zručnosti a schopnosti. Tu sa však šťastie nezaobíde, nech to znie akokoľvek naivne.

Zistite informácie o likvidite futures s doručením

Základy obchodovania s futures tam nekončia. Ďalej je potrebné zistiť informácie o likvidite futures s doručením - to je dôležité, pretože súčasne môže byť v špecifikácii viac ako dve desiatky zlatých kontraktov s rôznymi dodacími lehotami súčasne. Ak chcete identifikovať najaktívnejšie obchodované, musíte prejsť do sekcie "", uvedenej na našej webovej stránke. Tu si okrem mesiacov môžete okamžite pozrieť aj hodnotu výmeny. Vľavo uvidíte sekcie, z nich vyberte "Kovy" a v tabuľke, ktorá sa otvorí po kliknutí na sekciu, vyberte riadok "Zlato". Otvoríte 20 kontraktov na zlato s kotáciou na päť rokov dopredu. V stĺpci "Objem" musíte nájsť najväčší objem. Len na prvý pohľad sa všetko zdá komplikované a takmer cudzie. Ak máte v úmysle vážne sa zapojiť do obchodovania s futures, určite pochopíte všetky zložitosti a nuansy. Ďalšou najpotrebnejšou znalosťou je deň, kedy sa obchodovanie skončí a deň, kedy sa začnú stávky na futures, ktoré ste si vybrali. Tento bod je obzvlášť dôležitý, ak je dodávka naplánovaná nie za pár mesiacov, ale veľmi skoro. Tieto znalosti vám pomôžu nepremeškať čas a nezostať s nosom, teda so zmluvou v rukách pár hodín pred jej zrušením. Ak veci nepôjdu dobre, riskujete, že sa zatvoríte na nelikvidnom trhu a dokonca aj s obrovskými spreadmi - to je v najlepšom prípade a v najhoršom prípade... v najhoršom prípade si budete musieť polámať hlavu a zamyslieť sa o tom, kam umiestniť krabicu so zlatými tehličkami a ako zaplatiť.

Finančná stránka problému

Je potrebné určiť počet nakúpených zmlúv. Je potrebné mať na pamäti, že váš účet by mal mať vždy rezervu finančných prostriedkov, takpovediac, pre prípad núdze, ak sa na konci transakcie ukáže, že to nie je vo váš prospech. Na trhu s derivátmi sa tieto výpočty vykonávajú na základe takzvaných maržových vkladov. Hneď ako otvoríte pozíciu na zmluve, na účte sa zmrazí fixná suma určená výmenou. Táto suma nebude k dispozícii, kým budete držiteľom zmluvy na dobu určitú. Hneď po jej zatvorení sa uvoľnia finančné prostriedky.

Čas obchodovania s futures – sledujte hodiny a uvedomte si časový rozdiel

Na stránke burzy vám neodporúčame sledovať zástavy, preboha, môžete si rozbiť oči! Odporúčame vám náš zdroj, na stránkach ktorého sa môžete zoznámiť s takmer intuitívne jednoduchou tabuľkou marží pre najžiadanejšie kontrakty. Aby ste futures na zlato dlho nehľadali, v časti CME, historicky zaoberajúcej sa drahými kovmi, hneď uvedieme jeho umiestnenie - je uvedené v sekcii COMEX. Nepredpokladajte, že obchodovanie s futures je činnosť 24/7. Pracujú prerušovane a s rôznymi činnosťami. Pozrite sa na webovú stránku burzy v časti „Špecifikácia“ obchodných hodín - „Hodiny“, nezabudnite ich preložiť do miestneho času. Obchodovanie so zlatým kontraktom prebieha so 45-minútovou prestávkou: v Chicagu je tento čas od 15 minút po piatej do piatej večer. Nezabudnite na rozdiel s Moskvou - je to 9 hodín. Za zmienku stojí, že čas najaktívnejšieho elektronického obchodovania s futures je takmer identický s časom klasického otvoreného obchodovania na parkete burzy. Harmonogram obchodovania „na poschodí“ chicagskej burzy: pracovné dni moskovského času: od 7:20 do 12:30 alebo od 16:20 do 21:30. Čo ešte potrebujete vedieť, ak ste novým obchodovaním s futures? Musíte sa naučiť, ako používať údaje zo špecifikácie a vypočítať náklady na obchodnú páku, kontrakt a minimálny cenový krok. Pomôžu vám v tom riadky „Minimálna fluktuácia“ a „Veľkosť zmluvy“. Pochopte objem kontraktov na zlato, jeden kontrakt je sto trójskych uncí - to je asi 3 kg 100 gr. Minimálny pohyb ceny zlata v akomkoľvek smere bude mať za následok „kvantovú“ zmenu na vašom účte o 10 USD pri kurze 100 uncí za 10 centov. Všimnite si, že väčšina nástrojov na trhu s derivátmi sa vyznačuje „krokom“ od 5 do 15 dolárov za tick. Ďalej sa musíte pozrieť na pravidelnosť kotácie, preto dávajte pozor na riadok „Cenová ponuka“ - zobrazuje kotácie zverejnené na burze, ako aj cenu za uncu v cudzej mene. K dnešnému dňu je 1 unca ocenená na 1672,9 dolára. Na stránke "Citácie" nájdete tento a ďalšie citáty. Zapamätajte si informáciu o celkovej hodnote zákazky – rovná sa ponuka krát objem. Inými slovami, jeden „zlatý“ futures z vášho účtu sa rovná sume presahujúcej 167 000 USD. V tomto článku sme sa teda snažili čo najjednoduchšie prezentovať informácie o obchodovaní s futures. Úprimne dúfame, že vedomosti, ktoré ste sa naučili z tohto článku, budú pre vás užitočné!

Buďte informovaní o všetkých dôležitých udalostiach United Traders – prihláste sa na odber našich

Podľa mnohých odborníkov je termínový trh dnes najrýchlejšie rastúcim sektorom finančných investícií na svete. Z veľkej časti to zabezpečuje veľký výber rôznych stratégií a slušná likvidita. Pre mnohých súkromných investorov sa však trh javí ako zbytočne zložitý a riskantný. Je to pravda a ako obchodovať futures?

Čo to je?

Futures je finančný nástroj derivátového typu, a to zmluva o predaji / kúpe podkladového aktíva v budúcnosti k určitému dátumu, avšak za aktuálnu trhovú hodnotu. Predmetom tejto zmluvy (podkladové aktívum) sú najčastejšie akcie, meny, dlhopisy, úrokové sadzby, tovary, inflácia, počasie a pod.

Na jednoduchom príklade sa to dá vysvetliť nasledovne. Farmár pestuje pšenicu, jej cena na trhu je dnes napríklad 100 jednotiek za tonu. Zároveň sú masívne predpovede, že počasie bude dobré celé leto, vďaka čomu sa očakáva výborná úroda na jeseň, čo určite spôsobí zvýšenie ponuky na trhu a následný pokles cien. V tomto smere farmár absolútne nechce na jeseň predávať obilie za 50 jednotiek za tonu a dohodne sa s nejakým kupcom, že mu určite predá 100 ton pšenice za 6 mesiacov, ale za pevnú cenu 100 jednotiek. dnes. V tomto príklade vystupuje farmár ako predávajúci zmluvy o budúcej zmluve.

Podstatou zmluvy o budúcej zmluve je fixácia ceny tovaru, ktorého dodanie sa uskutoční po určitej dobe, v čase uzavretia obchodu.

Takéto finančné nástroje vznikli spolu s obchodovaním. Pôvodne však takýto trh nemal žiadnu organizáciu a bol založený na ústnych dohodách medzi jeho účastníkmi. Historicky prvé zmluvy o predaji tovaru sa v určitom okamihu objavili súčasne s písaním. Archeologické vykopávky ukazujú, že už na klinových tabuľkách Mezopotámie boli nejaké prototypy budúcnosti. Potom, v 18. storočí, sa väčšina derivátových finančných nástrojov podobných tým moderným objavila v krajinách Európy a kapitálové trhy boli dosť rozvinuté.

Ako môžete obchodovať s futures dnes?

V súčasnosti sa v Rusku s futures obchoduje na trhu s derivátmi, ktorý vlastní Moskovská burza. Volá sa FORTS a jedným z jeho najobľúbenejších nástrojov sú futures na index RTS. Za zmienku tiež stojí, že objem globálneho moderného trhu termínovaných obchodov ďaleko prevyšuje objem reálneho obchodovania s podkladovými aktívami. Aké sú technické detaily? Ako obchodovať futures na FORTS?

Každá zmluva o budúcej zmluve má špecifikáciu - dokument, ktorý je stanovený samotnou burzou a obsahuje všetky jej hlavné podmienky:

• ticker;
• Názov;
• typ zmluvy (dodávka/vysporiadanie);
• veľkosť (počet jednotiek podkladového aktíva v jednom futures kontrakte);
• dátum doručenia;
• termín aplikácie;
• minimálna zmena ceny (krok);
• cena minimálneho kroku.

Čo tieto charakteristiky znamenajú?

Ako už bolo uvedené v zozname, termínované zmluvy môžu byť „doručiteľné“ alebo „vyrovnané“. Prvý typ zahŕňa dodanie podkladového aktíva: ak napríklad do 6 mesiacov došlo k dohode o kúpe drahého kovu za určitú cenu, bude dodaný. Vyrovnacie futures zase neznamenajú žiadne dodanie. Hneď ako sa skončí doba platnosti zmluvy, dôjde medzi zmluvnými stranami k prepočítaniu zisku / straty finančných prostriedkov formou ich časového rozlíšenia a odpisu.

Napríklad ste kúpili 1 futures na ruský index RTS s očakávaním, že tento index sa do konca obdobia obehu kontraktu zvýši. Akonáhle uplynie doba obehu, alebo, ako sa to tiež nazýva, príde dátum vypršania platnosti a index stúpne, získate zisk, ale na vašu adresu sa nebudú realizovať žiadne dodávky. Toto je kľúčový bod, ako obchodovať futures na FORTS.

Splatnosť futures je obdobie, počas ktorého máte možnosť tento kontrakt kúpiť alebo predať. Po uplynutí tejto doby musia všetci účastníci obchodov s uzatvorenou zmluvou o budúcej zmluve splniť všetky záväzky.

Cena futures je hodnota kontraktu v danom čase. Počas svojej platnosti sa neustále mení až do dátumu expirácie. Cena futures zároveň nezodpovedá cene podkladového aktíva, napriek existujúcej priamej vážnej závislosti na ňom. V súvislosti s tým, či je futures drahší alebo lacnejší ako hodnota podkladového aktíva, sú možné situácie nazývané „backwardation“ a „contango“. To znamená, že aktuálna cena je založená na určitých okolnostiach, ktoré môžu nastať, ako aj v globálnejšom zmysle na nálade investorov ohľadom podkladového budúceho aktíva.

Silné stránky obchodovania s futures

Účastník trhu získava prístup k veľkému množstvu nástrojov, s ktorými sa obchoduje na rôznych burzách vo všetkých krajinách sveta. To poskytuje príležitosti na širšiu diverzifikáciu portfólia. Vďaka tomu má obchodník veľa možností ako obchodovať futures.

V porovnaní s akciovým trhom je v tomto prípade znížená provízia.

Futures majú vysokú likviditu, čo vám umožňuje aplikovať na ne rôzne stratégie.

finančná záruka

Hlavnou výhodou futures kontraktu je, že obchodník nemusí minúť toľko peňazí, koľko by bolo potrebné na priamy nákup (predaj) podkladového aktíva. Ide o to, že počas vykonávania obchodnej operácie používate záručný kolaterál (GO). Ide o vratný poplatok, ktorý si účtuje burza pri otvorení zmluvy typu futures. Inými slovami, toto je nejaký druh kolaterálu, ktorý zostal počas operácie. Jeho veľkosť sa zostavuje v závislosti od množstva faktorov a najčastejšie nepresahuje 2 – 10 % ceny samotného podkladového aktíva. Ako vidíte, pákový efekt používaný pri transakciách s futures umožňuje mnohonásobne zvýšiť potenciálny zisk. Zároveň nesmieme zabúdať na riziká s tým spojené.

Po prvé, GO nie je pevná hodnota a jej veľkosť sa môže kedykoľvek zmeniť, a to aj po zakúpení zmluvy o budúcej zmluve. Z tohto dôvodu je dôležité sledovať stav vašej pozície a zároveň úroveň GO. Je to potrebné, aby maklér nemohol uzavrieť vašu pozíciu počas obdobia, keď burza len mierne zvýšila GO, a na vašom účte už nie sú žiadne ďalšie prostriedky.

Obchodné stratégie

Ako už bolo uvedené, jednou z hlavných pozitívnych vlastností futures je možnosť využitia rôznych obchodných stratégií. Ako obchodovať futures a prečo je toto obchodovanie také efektívne?

Prvým je zaistenie rizika. Ako vyplýva z historického pozadia, práve táto možnosť spôsobila vznik takéhoto finančného nástroja. Spočiatku boli podkladovými aktívami rôzne poľnohospodárske produkty. Keďže farmári nechceli riskovať svoje zisky, snažili sa uzavrieť zmluvy na predaj svojich produktov v budúcnosti, ale za ceny dohodnuté v čase transakcie. To znamená, že futures kontrakty sa používajú ako metóda na zníženie rizika. Dosahuje sa to jednak hedgingom reálnej výroby či iných činností, ako aj rôznymi investičnými operáciami (kvôli zafixovaniu dostupnej ceny za vybrané aktívum).

Po druhé, ide o špekulatívne transakcie. Obľúbenosť futures v tejto oblasti rastie vďaka dvom faktorom – výraznej „leverage“ a vysokej likvidite. Hlavnou úlohou pri ďalšom predaji je profitovať z cenového rozdielu. Za zmienku tiež stojí, že ziskový potenciál v tejto oblasti je vysoký a podmienky držania pozícií sú veľmi krátke. Veľkú úlohu tu zohráva aj zníženie provízie (v porovnaní s burzou).

Aby ste pochopili otázku, s ktorými futures obchodovať, mali by ste si pozorne preštudovať vlastnosti každého typu takéhoto obchodovania.

Futures kontrakty na indexy (RTS, MICEX a iné)

Ide o zmluvy typu vysporiadania, v ktorých je podkladovým aktívom hodnota indexu (RTS, MICEX atď.). Výmenné poplatky za takéto transakcie sa líšia v závislosti od zvoleného brokera.

Najlikvidnejším a najrizikovejším nástrojom sú futures na index RTS. Ako s ním obchodovať na modernom trhu? Existuje veľa príležitostí na takéto obchodovanie, ale najčastejšie sú skalpovanie a intradenné obchodovanie. Druhý je najviac preferovaný pre začínajúcich obchodníkov.

Futures na index RTS – ako obchodovať?

Index RTS predstavuje 50 najväčších emitentov ruského trhu, pre ktorých bol vytvorený futures kontrakt. Ak niekto očakáva, že trh v blízkej budúcnosti porastie, kúpi tento kontrakt (čo znamená ísť dlho). Tí, ktorí očakávajú pokles indexu, predávajú otvorením krátkej pozície.

Keď už hovoríme o tom, ako obchodovať s futures na MICEX, stojí za zmienku, že sa to deje podobným spôsobom. Zároveň nemá rovnako vysokú likviditu v porovnaní s RTS. Okrem toho sa v obchodovaní využívajú aj iné exotické indexy, jedným z najznámejších z nich je BRIC (čo znamená Brazília, Rusko, India, Čína). Ostatné zmluvy tohto typu sú v Rusku málo známe.

Futures kontrakt na akcie

Odborníci často odporúčajú začínajúcim obchodníkom začať s týmto typom futures, keďže akciové kontrakty úzko súvisia s akciovým grafom. Ak ich analyzujete prostredníctvom fundamentálnej alebo technickej analýzy, môžete ľahko zistiť, čo sa deje s futures. Vo svojom jadre sú akciové futures blue chips a niektoré hodnoty druhej úrovne. Je ťažké ich analyzovať, pretože takéto grafy sú veľmi krátke.

Futures kontrakt na menu

Kde obchodovať futures tohto typu? Ako už bolo spomenuté, FORTS podporuje všetky typy takýchto transakcií, vrátane menových transakcií. Dnes sú v Rusku bežné termínové transakcie za doláre voči rubľu, ako aj menové páry s dolárom a eurom či britskou librou. Finančná páka v takýchto zmluvách je zvyčajne 1:20.

Komoditný futures kontrakt

Obchodovanie s týmito konkrétnymi futures je rozšírené, pretože základy takéhoto obchodovania sa zdajú byť najzrozumiteľnejšie a najdostupnejšie, na rozdiel od indexov alebo akcií. Pri výbere toho, s ktorými futures obchodovať, mnohí inklinujú k tomuto typu transakcií. Napríklad je ľahké sledovať logický reťazec - ak dôjde na konci leta k neúrode, znamená to jej budúci rast ceny, čo naznačuje perspektívu nákupu futures na obilie. Keďže kolísanie cien komodít je zreteľnejšie, je v tomto prípade oveľa jednoduchšie vypočítať potenciálne riziká a odmeny.

Ako funguje futures obchodovanie?

Na obchodovanie s futures sa používa terminál QUIK. Jeho nastavenie prebieha v poloautomatickom režime. Ako obchodovať futures v QUIK? Najprv musíte otvoriť možnosť „Aktuálna tabuľka parametrov“ a vybrať požadované hodnoty. Aby ste ich vyrobili, musíte v zozname nájsť všeobecne akceptované označenia a umiestniť ich do zoznamu s názvom "Hlavičky riadkov". Napríklad ste si vybrali futures na index RTS. Ako obchodovať, QUIK sa nastaví automaticky, stačí zadať počiatočné základné parametre.

Vitajte v Sprievodcovi obchodovaním s futures pre začiatočníkov. Táto príručka poskytuje všeobecný prehľad o termínovom trhu, ako aj popis niektorých nástrojov a techník bežných na trhu. Ako uvidíme, existujú futures kontrakty, ktoré pokrývajú rôzne triedy investícií (napr. akciový index, zlato, pomarančový džús). Nebudeme zachádzať do detailov každého z nich.

Odporúča sa, že ak sa po prečítaní tohto sprievodcu rozhodnete začať obchodovať s futures, strávite nejaký čas prieskumom konkrétneho trhu (na ktorom sa rozhodnete obchodovať). Ako pri každom úsilí, čím viac úsilia vynaložíte na prípravu, tým väčšie sú vaše šance na úspech!

Úvod

Futures je možné využiť ako na efektívne zaistenie iných investičných pozícií, tak aj na špekulácie. To nesie potenciál dobrých ziskov spojených s využívaním pákového efektu (tejto problematike sa budeme podrobnejšie venovať neskôr). Nezabúdajme však, že používanie pákového efektu je vždy spojené so zvýšeným rizikom. Než začnete obchodovať s futures, mali by ste byť nielen čo najlepšie teoreticky pripravení, ale mali by ste si byť úplne istí, že ste schopní a pripravení akceptovať finančné straty.

Základná štruktúra tohto sprievodcu je nasledovná:

Začneme všeobecným prehľadom futures trhu, vrátane toho, čo sú futures a ako sa líšia od iných finančných nástrojov. Poďme diskutovať o výhodách a nevýhodách využívania pákového efektu.

Druhá časť poskytuje niekoľko úvah pred obchodovaním, napríklad ako si vybrať správnu maklérsku firmu s futures, rôzne typy futures kontraktov a rôzne typy obchodovania.

Tretia časť je venovaná hodnoteniu futures, vrátane základných a technických metód analýzy, ako aj softvérových balíkov, ktoré vám môžu byť užitočné pri obchodovaní s futures.

Nakoniec, vo štvrtej časti tejto príručky je uvedený príklad skutočného obchodovania s futures. Krok za krokom sa pozrieme na výber nástroja, analýzu trhu a uzatvorenie obchodu.

Na konci tejto príručky by ste mali mať základné znalosti o obchodovaní s futures, čo vám umožní rozhodnúť sa, či je tento typ obchodovania pre vás vhodný. A poskytne dobrý základ pre ďalšie štúdium futures trhu, ak sa rozhodnete, že vám takéto obchodovanie vyhovuje.

Základná štruktúra futures trhu

V tejto časti sa pozrieme na to, ako funguje termínovaný trh, ako sa líši od iných trhov a ako na ňom funguje pákový efekt.

Ako funguje futures trh

Určite poznáte pojem finančné deriváty (deriváty).

Derivát je derivát finančného nástroja, ktorý vzniká pohybom jeho ceny.

Inými slovami, cena derivátu (derivátu podkladového aktíva) závisí od zmien ceny tohto podkladového aktíva. Napríklad hodnota derivátu spojeného s indexom S&P 500 je funkciou dynamiky cien indexu S&P 500. Teraz je budúcnosť v podstate derivátom.

Futures sú jedným z najstarších futures kontraktov. Pôvodne boli navrhnuté tak, aby umožnili farmárom zabezpečiť sa proti zmenám v cene ich produkcie medzi sejbou a zberom úrody a jej uvedením na trh. Mnohé futures kontrakty sa preto zameriavajú na veci ako dobytok (hovädzí dobytok) a obilniny (pšenica). Odvtedy sa termínový trh rozšíril o kontrakty spojené so širokou škálou aktív, vrátane: drahých kovov (zlato), priemyselných kovov (hliník), energie (ropa), dlhopisov (pokladničné poukážky) a akcií (S&P 500 ).

Ako sa futures líšia od iných finančných nástrojov

Futures majú niekoľko rozdielov od mnohých iných finančných nástrojov.

Po prvé, hodnotu futures kontraktu určuje pohyb niečoho iného – samotný future kontrakt nemá žiadnu inherentnú hodnotu.

Po druhé, životnosť futures je obmedzená. Na rozdiel od akcií, ktoré môžu existovať navždy (alebo pokiaľ existuje spoločnosť, ktorá ich vydala), futures má dátum vypršania platnosti, po ktorom zmluva zaniká. To znamená, že pri obchodovaní s futures sú dôležité smerovanie trhu a načasovanie. Pri kúpe zmluvy o budúcej zmluve budete mať spravidla niekoľko možností na jej expiráciu.

Tretím rozdielom je, že mnohí futures obchodníci okrem priamych stávok na smerovanie trhu využívajú aj zložitejšie obchodovanie, ktorého výsledky závisia od vzťahu rôznych kontraktov medzi sebou (budeme si o tom hovoriť podrobnejšie neskôr). Najdôležitejším rozdielom medzi futures a väčšinou ostatných finančných nástrojov dostupných individuálnym investorom je však použitie pákového efektu.

Pákový efekt

Pri kúpe alebo predaji zmluvy o budúcej zmluve investor nemusí zaplatiť celú zmluvu. Namiesto toho zaplatí malú platbu vopred, aby inicioval pozíciu. Ako príklad uvažujme hypotetický obchod s futures kontraktom S&P 500. Hodnota jedného pipu kontraktu S&P 500 je 250 USD. X 1400). Aby ste však mohli začať obchodovať, stačí vložiť počiatočnú maržu vo výške 21 875 USD.

Poznámka: Počiatočné a udržiavacie marže sú stanovené burzami a môžu sa zmeniť.

Čo sa teda stane, ak sa zmení úroveň S&P 500? Ak S&P stúpne na 1 500 (až o 7 %), potom bude mať kontrakt hodnotu 375 000 USD (250 x 1 500 USD). Inými slovami, hodnota kontraktu sa zvýšila o 25 000 USD (375 000 USD – 350 000 USD = 25 000 USD). A investor s čistým svedomím tento rozdiel strčí do vrecka. S počiatočnou úrovňou investície 21 875 USD teda zarobí 25 000 USD v čistom zisku (vyššia ako 100% ziskovosť). Schopnosť dosahovať také veľké zisky aj pri malej zmene ceny podkladového indexu je priamym výsledkom pákového efektu. A práve táto príležitosť láka na termínovaný trh množstvo ľudí.

Pozrime sa teraz na to, čo by sa mohlo stať, ak by cena S&P 500 klesla. Ak S&P klesne o desať bodov na 1390, kontrakt bude mať hodnotu 347 500 USD a náš investor bude mať stratu 2 500 USD. Každý deň burza porovná hodnotu futures kontraktu s účtom klienta a buď pripočíta zisk alebo odpočíta strata . Výmena vyžaduje, aby zostatok na účte zostal nad určitou minimálnou úrovňou, ktorá v prípade indexu S&P 500 predstavuje 17 500 USD. V našom príklade by teda obchodník mal stratu „na papieri“ 2 500 USD, ale nemusel by vkladať ďalšie hotovosť na uloženie otvorenej pozície.

Čo sa stane, ak S&P klesne na 1300? V tomto prípade bude mať futures kontrakt hodnotu 325 000 USD a počiatočná marža klienta vo výške 21 875 USD bude zničená. (Pamätajte, že pákový efekt funguje oboma smermi, takže v tomto prípade môže pokles S&P o niečo viac ako 7 % viesť k úplnej strate investorových peňazí.) V tomto prípade buď investor vloží hotovosť na doplnenie marže, alebo sa kontrakt uzavrie so stratou.

Úvahy pred obchodovaním

Než začnete obchodovať s futures, pozrime sa na niekoľko dôležitých vecí. V prvom rade sa musíte rozhodnúť pre výber brokera, typy futures, ktoré budete obchodovať a typ obchodu. Ale prvé veci.

Výber maklérskej spoločnosti

V prvom rade sa musíte rozhodnúť pre výber brokera. Môžete si vybrať full-service brokera, ktorý vám poskytne služby a poradenstvo na vysokej úrovni, no s najväčšou pravdepodobnosťou to bude dosť drahé. Alebo si môžete vybrať diskontného makléra, ktorý poskytuje minimum služieb, no za malú províziu. Všetko závisí od vašich preferencií a úrovne pohody. Pravdepodobne mnohí čitatelia tohto článku sú súkromní obchodníci a investori, pre ktorých je diskontný broker tou najlepšou voľbou.

Ako vždy, pri výbere makléra sa uistite, že k tejto otázke pristupujete opatrne, najmä ak ste sa s touto „šelmou“ predtým nestretli. Dôležitými bodmi sú sadzby provízií, požiadavky na maržu, typy obchodov, softvér a používateľské rozhranie pre monitorovanie a obchodovanie, ako aj kvalita a rýchlosť zákazníckeho servisu.

Viac o výbere brokera si môžete prečítať v článku: „“.

Kategórie termínovaných trhov

Ak ste obchodník s cennými papiermi, viete, že existuje veľa rôznych odvetví (napr. technológie, ropa, bankovníctvo). Zatiaľ čo mechanizmus obchodovania pre každé odvetvie zostáva rovnaký, nuansy hlavných odvetví a podnikov sa značne líšia. Rovnako je to s futures. Všetky futures kontrakty sú podobné, ale termínované kontrakty sledujú takú širokú škálu nástrojov, že je dôležité poznať existujúce kategórie. Pre lepšie pochopenie je užitočné porovnať kategórie futures so sektormi na akciovom trhu a každý futures kontrakt s akciou. Hlavné kategórie futures, ako aj niektoré všeobecné zmluvy, ktoré spadajú do týchto kategórií, sú uvedené nižšie.

1. Poľnohospodárstvo:

• Obilniny (kukurica, olej, sója)
• Hospodárske zvieratá (hovädzí dobytok, ošípané)
• Mlieko (mlieko, syr)
• Les (drevo, celulóza)

2. Energia:

• Surový olej
• vykurovací olej
• Zemný plyn
• Uhlie

3. Akciové indexy:

• S&P 500
• Nasdaq 100
• Nikkei 225
• E-mini S&P 500

• Euro/$
• GBP/$
• Jen/$
• Euro/jen

5. Úrokové sadzby:

• Štátne pokladnice (2, 5, 10, 30 rokov)
• Peňažné trhy (eurodolár, kŕmené fondy)
• Swapy úrokových sadzieb
• Barclays Aggregate Index

6. Kovy:

• Zlato
• Strieborná
• Platinum
• Neželezné kovy (meď, oceľ)

Môžete obchodovať s ktoroukoľvek z týchto kategórií. Na začiatok si možno budete chcieť zopakovať to, čo už viete. Ak teda napríklad obchodujete s akciami už mnoho rokov, môžete začať svoje futures obchodovať s akciovými indexmi. V tomto prípade už poznáte hlavné sily, ktoré poháňajú akciový trh, a stačí sa naučiť nuansy samotného futures trhu. Podobne, ak ste v Exxone pracovali tridsať rokov, možno by ste sa spočiatku mali zamerať na energetiku, pretože pravdepodobne chápete, čo určuje smerovanie ropného trhu.

Keď si vyberiete kategóriu futures trhu, ďalším krokom je určiť, s ktorými nástrojmi budete obchodovať. Predpokladajme, že sa rozhodnete obchodovať s energetickými nástrojmi. Teraz sa musíte rozhodnúť, na ktoré zmluvy sa zamerať. Zaujímate sa o ropu, zemný plyn alebo uhlie? Ak sa rozhodnete zamerať na surovú ropu, môžete si vybrať z West Texas Intermediate, Brent Sea alebo z množstva ďalších možností. Každý z týchto trhov bude mať svoje vlastné nuansy: rôzne úrovne likvidity, volatility, rôzne veľkosti kontraktov a požiadavky na maržu. S týmito bodmi by ste sa mali bezpodmienečne rozhodnúť pred začatím kariéry na futures trhu.

Typy transakcií na termínovom trhu

Na najjednoduchšej úrovni môžete kúpiť alebo predať futures kontrakt s očakávaním, že jeho cena bude stúpať alebo klesať. Tieto typy obchodov sú známe väčšine investorov na akciovom trhu a sú ľahko pochopiteľné. Takže priamy nákup a predaj je pravdepodobne dobrý nápad začať obchodovať s futures. Akonáhle dosiahnete určitý pokrok v obchodovaní s futures, pravdepodobne budete chcieť použiť niektoré zo sofistikovanejších metód obchodovania s futures. Keďže ide o príručku pre začiatočníkov, nebudeme sa týmito metódami podrobne zaoberať, ale len stručne ich popíšeme. Viac sa o nich dozviete v príslušných častiach tejto stránky. Typy obchodov bežne používané profesionálnymi termínovými obchodníkmi sú:

• Obchodník otvára dlhú (krátku) pozíciu na termínovom trhu a súčasne krátku (dlhú) pozíciu na peňažnom trhu. Ide o stávku, že cenový rozdiel medzi komoditnými futures a samotnou komoditou bude kolísať. Obchodník môže napríklad nakupovať 10-ročné futures na americké štátne dlhopisy a súčasne sám predať 10-ročné americké štátne dlhopisy. Bude mať teda dve otvorené pozície, jednu na nákup (long), druhú na predaj (short). Ceny na oboch pozíciách sa z pochopiteľných dôvodov budú pohybovať takmer súčasne, no nevyhnete sa ani výkyvom medzi nimi. Pri týchto výkyvoch bude celkový zisk „na papieri“ buď pozitívny alebo negatívny. Obchodníka, samozrejme, zaujímajú tie výkyvy, pri ktorých je celkový zisk v pluse, na ktorom uzatvára obe pozície a berie jackpot;
• Obchodník otvára dlhé a krátke pozície na dvoch rôznych futures kontraktoch. Ide o stávku, že rozdiel v cene medzi nimi sa zmení. Obchodník môže napríklad kúpiť kontrakt S&P 500 s marcovou dodávkou a predať kontrakt S&P 500 s dodávkou v júni. Alebo kúpiť kontrakt na ropu West Texas Intermediate (WTI) a predať kontrakt na ropu Brent Sea. Logika zisku je tu rovnaká ako v predchádzajúcom odseku;
• Futures sa často používajú na zaistenie. Napríklad, ak máte veľký blok akcií, ktoré z daňových dôvodov nechcete predať, no bojíte sa prudkého poklesu trhu, potom by ste mohli predať futures na S&P 500 ako zabezpečenie proti poklesu akciového trhu.

Praktický príklad

Teraz, keď ste oboznámení s pojmami a nástrojmi obchodovania s futures, vezmime si hypotetický príklad krok za krokom.

Krok 1: Vyberte si maklérsku spoločnosť a otvorte si účet. Pre tento príklad použijeme maklérsku spoločnosť „XYZ“ a otvoríme si tam účet.

Krok 2: Rozhodnite sa, ktorú kategóriu futures budete obchodovať. Pre tento príklad si zvolíme obchodovanie s futures na kovy.

Krok 3: Rozhodnite sa, ktorý nástroj z vybranej kategórie budete obchodovať – vyberme si zlato.

Krok 4: Realizácia prieskumu na vybranom trhu. Tento výskum môže byť základný alebo technický, v závislosti od vašich preferencií. V každom prípade, čím viac práce vykonáte, tým je pravdepodobnejšie, že v obchodovaní uspejete.

Krok 5: Vytvorte si názor na trh. Povedzme, že po vykonaní nášho prieskumu sa rozhodneme, že zlato pravdepodobne stúpne zo súčasnej úrovne okolo 1675 USD/oz na 2000 USD/oz počas nasledujúcich šiestich až dvanástich mesiacov.

Krok 6: Rozhodnite sa, ako najlepšie vyjadriť svoj názor. V tomto prípade, keďže veríme, že cena porastie, chceme kúpiť futures kontrakt na zlato – ale ktorý?

Krok 7a: Vyhodnoťte dostupné zmluvy – existujú dve zlaté zmluvy. Vzorová zmluva je na 100 uncí a elektronická mikro zmluva (E-micro) je na 10 uncí. Aby sme zvládli naše riziko pri našom počiatočnom vpáde na termínovaný trh, zvolíme 10oz E-micro kontrakt.

Krok 7b: Vyhodnoťte dostupné zmluvy. Následne vyberieme mesiac, v ktorom zmluva vyprší. Pamätajte, že pri futures nestačí pochopiť smerovanie trhu, musíte pochopiť aj načasovanie. Dlhšia zmluva nám dáva viac času na to, aby sme „mali pravdu“, ale je tiež drahšia. Keďže podľa nášho názoru ustanoveného v paragrafe 5 sa cena zvýši v horizonte šiestich až dvanástich mesiacov, môžeme si vybrať zmluvu, ktorá vyprší o osem alebo desať mesiacov. Vyberme desať mesiacov.

Krok 8: Dokončite obchod. Kúpme si 10-mesačný kontrakt E-micro gold. Predpokladajme, že zmluva má hodnotu 1680 dolárov.

Krok 9: Zvážte počiatočnú maržu. V tomto prípade bude marža 911 USD (to je suma hotovosti, ktorá nám vďaka pákovému efektu zabezpečuje držbu jedného kontraktu na E-micro gold).

Krok 10: Nastavte stop loss. Povedzme, že nechceme prehrať viac ako 30 % zo stávky, takže ak cena nášho kontraktu klesne pod 625 dolárov, predáme.

Krok 11: Sledujte trh a v prípade potreby upravte svoju pozíciu.

Poznámka: Tento príklad je čisto hypotetický a nie je odporúčaním na akciu. Toto sú základné kroky na vykonávanie obchodovania s futures. V procese získavania skúseností a vedomostí si pravdepodobne vyviniete vlastný systém, ktorý vám bude úplne vyhovovať.

Termínovaný trh je rýchlo rastúci sektor finančných investícií. Hlavnými dôvodmi jeho popularity je vysoká likvidita a obrovský výber rôznych stratégií. Napriek tomu sa to mnohým investorom zdá príliš riskantné a komplikované. Dnes vám navrhujem, aby ste sa ponorili do štúdia tohto segmentu a hovorili o obchodovaní s futures pre začiatočníkov.

Futures je zmluva o kúpe alebo predaji aktíva v budúcnosti, ale za aktuálnu cenu.

Pre jednoduchšie pochopenie navrhujem zvážiť príklad: farmár zasial svoje polia pšenicou, v súčasnosti sú náklady na pšenicu 200 rubľov za tonu. Podľa predpovedí má byť rok plodný, bez sucha a iných prírodných katastrof. S týmto vedomím farmár predpokladá, že na jeseň bude viac pšenice, ako je dopyt po nej, čo následne povedie k zníženiu jej hodnoty. Po týchto záveroch sa farmár rozhodne predať svoju budúcu úrodu dnes za súčasnú cenu, aby sa v budúcnosti neprepočítal. S kupujúcim uzavrie dohodu, že mu na jeseň predá 100 ton pšenice za aktuálnu cenu. V tomto prípade je farmár predávajúcim zmluvy o budúcej zmluve.

Hlavným zmyslom zmluvy o budúcej zmluve je získať produkt v budúcnosti za aktuálnu cenu.

Úplne prvé finančné nástroje vznikli spolu s obchodovaním. Spočiatku išlo o úplne neorganizovaný trh, ktorý bol založený na ústnych dohodách medzi obchodníkmi. Po objavení sa listu sa začali objavovať zmluvy na dodávku určitého tovaru. V 18. storočí už mala Európa hlavné typy finančných nástrojov, ktoré časom nadobudli črty moderných.

Stratégie budúcnosti

K dnešnému dňu existuje obrovské množstvo jednoduchých stratégií na používanie futures.

Prvou stratégiou je použitie futures na zaistenie rizika. Ako sa to robí, je najlepšie vidieť na konkrétnom príklade. Predpokladajme, že o mesiac by ste mali dostať príjem v dolároch, no zároveň sa bojíte, že sa do tejto doby zmení výmenný kurz. V takejto situácii by bolo najlepším riešením nákup futures na menový pár dolár / rubeľ, ktorý vám umožní vymeniť doláre za ruble za mesiac za kurz v čase nákupu futures.

Druhou stratégiou využívania futures sú špekulatívne transakcie. V tomto prípade je hlavnou úlohou špekulantov dosahovať zisk kvôli rozdielu v nákladoch na nákup a predaj futures. Tiež malá veľkosť provízie má pozitívny vplyv na ziskovosť nákupu/predaja futures.

Treťou stratégiou využívania futures je arbitráž. V tomto prípade je zisk dosiahnutý v dôsledku rozdielu v medzitrhových spreadoch. Pri vykonávaní arbitrážnych operácií obchodník nakupuje futures na jednej burze a predáva ich na inej, kde je hodnota tohto aktíva vyššia.

Obchodovanie s futures pre začiatočníkov

Obchodovanie s futures pre začiatočníkov začína výberom správneho nástroja. Vezmime si ako príklad zlato, ale môžete použiť akýkoľvek iný produkt, vrátane striebra, ropy atď. Navrhujem, aby ste na tieto účely použili najväčšie burzy: CME a ICE. Vyberte teda podpoložku „Produkty“, potom „kovy“ a v zobrazenom okne vyberte „GC Gold“ - ide o futures na zlato. Kliknutím na toto sa otvorí okno s odkazom na špecifikáciu zmluvy. V tabuľke, ktorá sa zobrazí, nájdete množstvo užitočných informácií. Obchodovanie s futures pre začiatočníkov sa môže zdať dosť komplikované, ale nebojte sa, pretože časom získate určité zručnosti a budete to vedieť s ľahkosťou zvládnuť.

Základy obchodovania s futures

Aby ste zvládli základy obchodovania s futures, musíte sa naučiť analyzovať likviditu futures. K tomu je potrebné zobraziť všetky zmluvy, určiť ich objemy a zistiť aktuálnu hodnotu výmeny. Ďalším dôležitým bodom, ktorému by ste mali venovať pozornosť, je čas začiatku a konca obchodovania s futures, o ktoré máte záujem. Táto položka je obzvlášť dôležitá, ak je dodanie produktu veľmi skoro. Pri obchodovaní s futures to určite treba brať do úvahy, aby ste nezostali so škatuľkou zlata na nelikvidnom trhu a potom rozmýšľali, kde zobrať peniaze na zaplatenie.

Ďalším dôležitým bodom je, že sa musíte naučiť, ako správne vypočítať počet zakúpených zmlúv. Pri uzatváraní zmlúv by ste mali mať na účte vždy voľnú hotovosť pre prípad, že by trh nesplnil vaše očakávania. Na trhu s derivátmi sa táto suma nazýva marža. Akonáhle vytvoríte obchod, na vašom účte je zmrazená určitá suma peňazí, ktorej výška je určená výmenou. Zmrazenú sumu peňazí nebudete môcť použiť, kým vaša zmluva nenadobudne platnosť. Hneď po uzavretí zmluvy je možné sumu vybrať.

Špekulanti na termínovom trhu

Termínovaný trh bez špekulantov je rovnaký ako aukcia bez kupujúcich. Takmer na všetkých trhoch je viac špekulantov ako skutočných kupujúcich. Práve vďaka nim sa tovar stáva tekutým.

Keď špekulanti na termínovom trhu uzatvárajú zmluvy, vedome sa vystavujú riziku. Riskujú, aby profitovali z kolísania cien.

Dávam do pozornosti príklad úspešného obchodovania: 1. mája kúpil špekulant kontrakt na meď za 105,25 (marža bola 1 500 USD), po 5 dňoch bol kontrakt predaný za cenu 111,70, výsledkom čoho bol čistý zisk 1 612,5 USD.

Ak by trh nesplnil očakávania špekulanta a musel by predať meď za 99,25, utrpel by stratu 1 500 USD, to znamená, že by odčerpal celú svoju počiatočnú sumu peňazí. Špekulanti môžu byť obyčajní ľudia aj firemní členovia burzy. Obaja majú rovnaký cieľ: zarábať na kontraktoch nákupom, keď cena stúpa, a predajom, keď cena klesá.

Pre hlbší ponor do obchodovania s futures vám odporúčam prečítať si knihu Todda Loftona „Základy obchodovania s futures“. Môžete si ho stiahnuť kliknutím na odkaz nižšie.

Futures (z angličtiny - futures)- je finančný nástroj, ako aj kúpna zmluva na burze cenných papierov, pri uzavretí ktorej predávajúci a kupujúci dohadujú iba cenu a dodaciu lehotu. Ostatné informácie o produkte (označenie, balenie, množstvo, kvalita a pod.) sú uvedené v špecifikácii samotnej zmluvy o výmene, respektíve záväzky voči zmluvným stranám sú plné až do uzatvorenia futures.

Kurz úspešného obchodníka >>> .

Futures sú finančné nástroje, ktoré sa aktívne využívajú v rôznych odvetviach hospodárstva. Po prvýkrát sa futures objavili v Japonsku, keď sa na miestnej burze obchodovalo s budúcou úrodou ryže. Moderné futures však vznikli v Chicagu, ktoré bolo geograficky ziskovým centrom pre západnú ekonomiku.

Infraštruktúra tu bola dobre rozvinutá. Obchodovalo sa s ryžou a neexistovali presné parametre na hodnotenie kvality úrody a systém na meranie hmotnosti. Poľnohospodári, ktorí sem chodia, sa často stretávali s tým, že takýchto predajcov bolo veľa. Z tohto dôvodu bola ponuka vyššia ako dopyt, čo ovplyvnilo cenu tovaru. Pre kupcov bolo ťažké vyriešiť otázku prepravy obilia, najmä v zime. Kvôli takýmto problémom začali kupujúci a predávajúci uzatvárať zmluvy na oneskorené dodanie tovaru, keď boli podmienky na prepravu najpriaznivejšie. Schéma bola častejšie takáto: dodávateľské zmluvy sa uzatvárali na jeseň alebo v zime a samotná dodávka sa uskutočnila bližšie k jari alebo letu. Zároveň zostalo riziko, že sa cena bude meniť smerom nahor alebo nadol.

Preto obchodníci uzatvárali zmluvy o dodávkach vopred, pričom cenu si vopred stanovovali. V roku 1848 bola v tom istom Chicagu vytvorená obchodná burza, o tri roky neskôr bol na tejto burze uzavretý prvý futures kontrakt. Postupne sa v Amerike rozšírili futures kontrakty, keďže mali určité výhody. Pri kúpe zmluvy o budúcej zmluve bolo dané právo buď počkať na dodanie tovaru, alebo tento dokument ďalej predať. Ak by dodávky akéhokoľvek tovaru neboli možné, dodávateľ mohol predať svoju dodaciu povinnosť. Zároveň bolo možné z futures kontraktu získať zisk aj stratu, napríklad v závislosti od poveternostných podmienok. neskôr začali špekulanti prejavovať záujem o futures kontrakty, ktorých hlavným cieľom bolo, ako kúpiť produkt lacnejšie a predať ho drahšie.

V prvých desaťročiach sa na burze obchodovalo len s obilninami, v roku 1960 sa začali predávať aktíva. Od roku 1982 je zavedený elektronický systém futures kontraktov na dodávku zlata a striebra. V modernom poňatí je futures povinnosťou kúpiť alebo predať aktívum. V tomto prípade sú náklady stanovené vopred a je určený dátum predaja. Ak teda existuje zámer predať akcie, vopred sa určí celkový počet akcií, ktoré sa majú predať, dátum vyhotovenia zmluvy a cena, s ktorou sa predávajúci aj kupujúci musia dohodnúť. Predaj podkladového aktíva je teda plánovaný vopred, zodpovednosťou kupujúceho je kúpiť aktívum za vopred dohodnutú cenu. Garantom transparentnosti transakcie je burza, ktorá inkasuje poistné vklady od každého účastníka. Ako podkladové aktíva možno použiť akcie a futures na ne, akciové indexy, meny a tovar, s ktorým sa v rámci burzy obchoduje, úrokové sadzby.

Futures kontrakty sa predávajú na špeciálnych obchodných platformách. Moskovská burza v Rusku obchoduje s futures a opciami na termínovom trhu. Pred uzavretím zmluvy o výmene určí poradie jej použitia. Vyvíja sa špeciálny dokument - „špecifikácia“, zobrazuje podkladové aktívum a počet jednotiek v ňom, určuje dátum uzavretia zmluvy, cenu najnižšej ceny. Futures sa delia na dodanie a vyrovnanie, pre doručiteľné aktíva je povolenie na fyzickú dodávku ropy a meny. Stáva sa tiež, že budúcnosť neznamená doručenie a je to vyrovnanie. Potom, keď zmluva nadobudne platnosť, strany dostanú rozdiel medzi predčasnou cenou a cenou platnou v čase podpisu zmluvy. Indexové futures sú aktíva na vyrovnanie, pretože ich nemožno fyzicky dodať.

Cena futures kontraktov sa denne mení, rozdiel v cene sa stiahne z účtu alebo pripíše na účet investora obchodujúceho cez burzu. Ide o variačnú maržu a nie je to skutočný zisk alebo strata, keďže cena futures sa denne mení. Futures majú určitú dobu platnosti, jednou z hlavných výhod futures je rizikové poistenie, využitie tohto nástroja je výhodné pre skutočných dodávateľov a spotrebiteľov. Skúsení obchodníci dnes využívajú futures obchodovanie na špekulatívne transakcie. Majú záujem nakúpiť futures kontrakty čo najlacnejšie a ďalej ich predať.

Futures je likvidný a nestabilný nástroj, ktorý obsahuje značné riziká pre investora. Keď nastane deň splnenia podmienok zmluvy o budúcej zmluve, môže dôjsť k niekoľkým výsledkom. Finančná rovnováha strán môže zostať rovnaká a jeden z obchodníkov môže získať zisk. Ak cena zmluvy o budúcej zmluve vzrástla, zisk dostane kupujúci, v opačnom prípade zisk dostane predávajúci. Ak sa cena futures kontraktu nezmenila, každá strana dostane z transakcie len vopred stanovený zisk.

Kde obchodovať futures?

Futures môžu byť obchodované na akomkoľvek trhu, v akomkoľvek regióne. Existuje mnoho rôznych termínových trhov podľa geografického hľadiska, môžu to byť ruské, americké, európske, ázijské termínové trhy. Americký trh ponúka najviac búrz na obchodovanie s futures kontraktmi.

Ako začať obchodovať s futures?

Kurz úspešného obchodníka >>> .

Aby ste mohli futures obchodovať správne, musíte sa v prvom rade zoznámiť a preštudovať si trhy, na ktorých sa plánujete zúčastniť, aby ste mohli futures predávať. Ak chcete sledovať trend, musíte najprv vybrať tri alebo štyri burzy. K tomu vám poslúži simulátor, ktorý poskytujem na internete, je tam demo účet a všetky potrebné nástroje. Vďaka nemu môžete experimentovať a sledovať zmeny cien až po celý trh.

Hlavným hlavným krokom na ceste úspešného obchodníka je prvotné rozhodnutie a výber správnych futures. Je potrebné brať do úvahy volatilitu a likviditu, čo je veľmi dôležitý segment trhu.
Poznať svoj vklad a doplniť ho určitou sumou potrebnou na vaše dôležité transakcie, zvážiť veľkosť zmluvy, záujem o ňu a hlavne záručný servis.

Pre uskutočnenie prvého obchodu si musíte vybrať správneho brokera, ktorý vám bude podľa všetkých vašich parametrov vyhovovať. Sprostredkovatelia sa delia na FCM a IB brokerov.

FCM- organizácie (alebo určitá osoba), ktoré prijímajú príkazy na predaj termínovaných obchodov, ako aj na nákup termínových zmlúv, pričom si od klienta účtujú určité finančné prostriedky za vykonanie rovnakých príkazov.
IB- od FCM sa líši tým, že od klienta neberie peniaze ani iný majetok.

Oba druhy vyžadujú štátnu registráciu CFTC.
Bez ohľadu na to, ako sa veci vyvinú, či už sú dobré alebo zlé, musíte si vopred vytvoriť plán a držať sa ho. Vytvorenie dobrého a premysleného plánu je len polovica úspechu...

Účasťou na burzách pre nákup a predaj futures kontraktov aj skúsení obchodníci naďalej zlepšujú svoju úroveň zručností. Učenie je nevyhnutné bez ohľadu na vaše vlastné majstrovské schopnosti.

Na internete je množstvo informácií vrátane bezplatných zdrojov o tom, ako obchodovať futures, možno pre začiatočníka, ale skutoční profesionáli vo svojom odbore sú úspešní obchodníci, využívajú špeciálne vzdelávacie materiály, čítajú veľa nových informácií, študujú videonávody, sledovať trhy a mnohé iné riešenia.zlepšovanie vlastnej kvalifikácie.